一、中国金融科技行业概念
在发表于 2016 年 3 月的报告《Fintech：Describing the Landscape and aFramework for Analysis》中，全球金融治理牵头机构金融稳定理事会（FinancialStability Board，FSB）将金融科技定义为“由技术驱动的金融创新”，目前已成为全球对广义金融科技概念的主流共识。
在报告中，金融稳定理事会将金融科技进一步描述为“由云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴前沿技术带动，对金融市场及金融服务业务供给产生重大影响的新技术应用、新型业务模式等”，这指出了狭义上金融科技的具体技术组成。
依据中国人民银行于 2019 年 8 月印发的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》，国内将云计算、大数据、人工智能、区块链四类技术归属为当前中国金融科技应用的关键技术领域，并基于以上四类技术搭建了中国金融科技行业关键技术框架（图1）。
图1 中国金融科技行业关键技术
二、中国金融科技行业竞争格局
自 2014 年以来，大数据及人工智能等金融科技细分市场集中起步发展。受到技术发展成熟度及可应用性持续提高的影响，一批新成立的金融科技企业涌现，部分此前从事其他行业的非金融科技类企业也通过开展金融科技的研发与销售业务加入该市场。
根据股东背景的不同，中国金融科技行业的主要参与者可以分为互联网系企业、金融系企业、金融科技创业企业，其中，互联网系企业优势全面，除了服务于集团内规模庞大的互联网金融业务外，互联网系企业同时也向外部金融机构进行金融科技技术输出，是中国金融科技行业中竞争地位最强势的企业类型。
尽管行业出现的时间相对较晚，但中国金融科技市场已经形成了集中度较高的竞争格局（表1）。以百度、阿里巴巴、腾讯、京东为代表的大型互联网公司旗下的互联网系企业业务规模最大，2018 年市场份额（以销售额计）合计超过60%。
金融系企业多成立于 2016 年后，目前仍以向集团内金融机构提供服务为主，整体市场占比约为 30%，其中头部企业多为大型商业银行旗下的金融科技公司。
表1 中国金融科技市场代表企业情况
三、中国金融科技行业供应链分析
综合分析各类金融科技的应用情况，中国金融科技行业供应链可以划分为上游金融科技基础设施提供方、金融科技应用数据提供方、中游金融科技应用提供商和下游金融科技应用使用者四大类主体（图2）。
图2 中国金融科技行业供应链
本研究的案例主体为金融科技应用提供商，是以一对多的形式同时向多个金融机构开放应用的金融科技平台，这种模式多见于大数据、人工智能及区块链金融应用领域。应用提供商在云计算技术的基础上借助大数据平台整合数据资源，为客户提供数据集、数据标签、数据应用、数据共享通道等服务，帮助客户实现数据高效管理。
该模式强调合作及数据价值的共享，客户是数据及应用使用者，同时也可以是数据供应商。金融科技应用提供商还可通过提供单个或多个、一种或多种金融科技产品，结合专业人员提供的深度服务，为应用使用者提供直接应用于金融业务的一套完整的解决方案，这也是当前中国金融科技行业主流的商业模式。
