支付机构与商业银行的专注领域不同，支付机构衍生于商业银行，但在场景建设和受众范围上广于商业银行，还具有便捷性和极强的适应性。下面我们就来比较商业银行与支付机构的优劣势。
1、商业银行的优势
（1）国家信用
银行业金融机构具有吸收存款的职能，为保障存款人的利益，央行设立《存款保险条例》，要求银行机构向存款保险机构交纳保费。同一存款人在同一家机构所有被保险存款账户受最高偿付限额 50 万元人民币的保证。银行存款是以个人名义存放在银行的，资金归属于客户本人。银行机构的信用不管从社会认知还是法律法规上，都代表了一定的国家信用。
而人民银行在《非银支付机构网络支付业务管理办法》中强调，支付账户的资金余额不同于客户的银行存款，不受存款保险保护，且资金调拨权在支付机构。期间，发生过多起支付公司挪用客户资金的案件，社会大众更多是把支付公司当做资金结算工具，当涉及资产保值、大额资金往来，还是银行机构更有公信力。
（2）系统稳定性
银行业金融机构早在 20 世纪 70 年代就开始实行电子化。纵向维度，银行的系统建设从技术上和制度上都经历了时间洗礼，横向维度，银行系统运行和业务发展接受严格的内外部检查。银行业整体经营活动和系统运行相对稳定。
（3）经营稳定性
银行牌照比支付牌照应用范围更全面，社会认可度高。支付机构的营业范围是为银行卡支付、结算业务提供技术服务。银行机构除了办理结算业务，能吸收公众存款，还能发放贷款。支付业务许可证有效期为 5 年，支付公司每次续展业务，都面临吊销或者缩减业务类型或覆盖范围的风险，截止 2020 年底，已注销支付牌照的支付机构有 38 家。
银行机构从银监会取得的金融许可证具有终身制原则，除非金融机构出现解散、被撤销、被宣告破产等极端情况。银行业发展历史上，只有极个别的破产案例。
除了内部因素导致的支付公司不如银行经营稳定，还有政策等外部因素。支付公司近年来逾越了电子商务服务、小额缴费消费结算的本职，沦为非法资金过渡的掮客，与传统银行机构抢占存款市场，监管当局对非银支付机构一直持严格谨慎的态度。
支付公司的业务逻辑和发展模式暗藏了诸多风险，人民银行自 2013 年发布了《支付机构客户备付金存管办法》，要求支付公司选择一家银行开立备付金专用存款账户，实现自有资金和客户资金的隔离。然而支付公司牵涉的洗钱、资金挪用等违法违规行为，屡禁不止。
2017 年，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，要求支付公司按结算资金的 20%集中缴存至机构专用存款账户，半年后，央行又发布文件将交存比例提高到 50%。
直至 2019 年 1 月全面实现备付金 100%缴存。由图1得出，支付机构客户备付金已达到万亿级别，以 2019 年为例，年平均缴存额为 1.37 万亿元。同年的活期存款利率为 0.35%。
图1 2018年1月-2020年4月支付机构备付金波动图（单位：亿元）
假设合作银行按照基准利率给支付公司结算资金计息，备付金年收益为 40 亿元，支付宝和微信的市场份额又占 90%，那么两家头部平台因备付金上缴导致的利息收益减少达到 36 亿元。依靠备付金获取利息收益的模式戛然而止，支付行业的利润严重受损，不少支付公司转型 SAAS 服务，甚至选择退出支付结算行业。
在支付行业，政策风向具有决定性作用，其技术革新的速度又不断驱策当局提出适应新情况的措施。仅依靠支付结算服务为生的机构是难以稳定长久经营的。
（4）有实体网点
商业银行同时拥有手机银行、网上银行、实体网点等多个维度的业务渠道，实体网点是银行机构最明显的优势。截止 2018 年底，银行业金融机构的网点总数有22 万个，遍布了 334 个地级行政单位，30 个省直管单位及 4 个直辖市。银行在每个人口较为密集、经济发展水平较高的地方都有布局。
银行形成了线上线下的场景闭环，线上可以反哺线下，银行可以留住高净值的客户，在线下网点为客户提供差异化的服务。
（5）账户安全等级高
表1 银行账户和支付账户对比
以银行Ⅱ类户和支付Ⅲ类户对比为例,支付Ⅲ类户的使用场景和限额几乎同未面核的银行Ⅱ类户。两个账户都可在电子渠道开立，但银行账户普遍采集了人脸等生物要素，且身份证影像必传，Ⅱ类户必须在绑定Ⅰ类户的基础上开立。
支付账户开立不一定采集客户生物信息和身份证影像，只要校验客户的 4 要素正确即可，银行Ⅱ类户可派生支付Ⅲ类户，显然银行账户的门槛更高。综上，校验手段最多、最安全的Ⅲ类支付账户依然不如银行Ⅱ类户安全等级高。
2、商业银行的劣势
（1）高成本
传统银行机构的设立必然伴随着网点布放，人员招纳。传统银行一个省级行政单位的员工人数相当于支付公司全国的员工数。国有四大行员工人数均在 30 万以上，而头部支付公司员工人数才上千。传统银行机构除了人力成本和固定资产成本高之外，获客成本也高，目前大部分银行还采用较为原始的电话营销方式，不仅收效甚微还引起用户反感。
（2）无流量场景
商业银行的业务渠道均是单纯的金融服务集合场景，没有形成规模的线上交互场景。纵观顶级流量的互联网平台，是结合了用户的金融需求之外的生活服务的方面，支付宝和微信场景内，各个用户都形成了稳固的社交圈，在此基础上嵌入金融产品是自然而然的，商家再用补贴形式获得用户好口碑，借助用户间的社交关系传递并放大品牌影响力。
（3）低效率
用户开设新的银行卡需要亲自到网点面核并排队，而开立支付账户只需远程操作，甚至无感。当然，大部分原因是商业银行的风险管理的必须要求造成银行账户开立和使用的不便。支付机构往往以客户为中心，弱化风险防控。风险控制是为业务服务的，银行为了安全加码的每一步流程，都会造成客户流失。
（4）信息非完整性
发卡行或依托支付机构技术服务的收单行，获得的交易明细数据比较片面，一般只有交易对手方账号、名称、交易金额。而用户购买的具体商品类型和物流信息，对用户画像起决定性作用的判断依据，银行无从获得。
