随着经济的发展，消费者的需求不断变化，支付服务市场为了与消费者的需求匹配，也在不断进行完善和创新。通过回顾支付工具的发展史，探究支付市场发展动机，才能更好地掌握现状，提前把握支付工具未来发展方向。
首先是实物货币阶段。原始社会的生产下，消费者为了满足自身需求，通常采取传统的“物物交换”途径。随着生产的扩大，“物物交换”的搜寻成本上升，为了更方便地满足交易双方的需求，产生了金银等实物货币。金银逐渐在交易中成为所有商品的价值体现，充当了一般等价物，进而慢慢变成公认的货币。从实物交换到货币交换的转变，是支付技术发生的第一次重要变革。
信用货币是当国家这一政治概念出现后，信用制度逐渐建立，国家通过强制性手段发行的产物，以纸币为代表。与实物货币不同的是，纸币本身没有价值，只是一种价值符号。纸币的出现是支付技术发生的第二次重大变革。至今为止，纸币在消费者的日常生活中都随处可见，其便于携带、轻便的优势也使得消费者不会彻底放弃对它的持有和使用。
进入电子货币阶段，科技对支付工具的创新和发展起到了重要的作用，科学技术驱动着金融生态的创新，金融和科技的逐渐融合推进了支付服务市场的发展。20 世纪 70 年代-80 年代，科学技术取得了新的进展，金融后台和前台业务逐渐实现电子化，银行卡的使用范围不断扩大，减少了消费者对传统现金、支票等纸质支付工具的使用，也减少了用户获得银行服务的时空限制。
20 世纪 90 年代初，万维网的发明标志着 IT 迈入互联网时代，全球经济迅速增长，诞生了很多互联网公司，如谷歌、亚马逊以及百度、阿里和腾讯等。
借助互联网技术的飞速发展，开始出现网上办理金融业务，网上银行进入消费者的视线。国内金融业的电子化起步较晚，20 世纪 90 年代后期，招商银行成为第一个在国内推出网上银行的银行。
20 世纪 90 年代到 21 世纪初，国内外电子商务的发展推动了支付工具的创新，出现了一些线上支付的第三方平台，如 1998 年美国出现了 PayPal，1993 年英国出现了 Worldpay 以及 2004 年国内诞生了支付宝。这些新型支付工具的出现，丰富了支付服务市场，提高了支付效率的同时为消费者带来了金融服务的便利。
2013 年被称为是中国的互联网金融元年，余额宝的迅速崛起打响了中国互联网行业和金融业走向深度融合的第一枪，预示着互联网思维开始触及并改变着现代经济的核心——金融业。第三方支付平台快速发展，越来越多的用户开始使用支付宝和微信支付，中国人民银行开始发放非金融机构《支付业务许可证》来对其进行有效管理。
截至目前，国内现存 233 张第三方支付牌照，在金融大开放的背景下，一些外资想要进入我国的第三方支付领域只能通过“购买”手段。二维码的广泛应用，使第三方支付平台业务从线上发展到线下，并给现金、银行卡等支付工具的使用带来了影响。
随着金融科技从 1.0 阶段进入 2.0 阶段，人工智能、区块链、云计算和大数据等技术给金融底层基础设施带来了代际升级，给支付服务市场带来创新。
现金、银行卡等传统支付工具并未消失，移动支付和第三方支付活跃于支付市场的同时，以刷脸支付为代表的生物识别支付方式已经开始崭露头角。非现金支付工具对现金的替代、电子货币对纸币的替代已经成为大势所趋，在此背景下，中国人民银行开展了数字人民币体系（DC/EP）的研发和试点，DC/EP 的正式使用势必会给支付服务市场注入新的活力。
DC/EP 是我国法定的数字货币，通过储备资产发行，以期部分替代现金，直接影响的就是基础货币。DC/EP 的使用肯定会对现有的第三方支付工具产生影响。从短期来看，DC/EP 会对第三方支付工具形成一定冲击。
一方面，DC/EP 采取的是“账户送耦合＋支持离线支付”，其法偿性使其能够支持无网、跨银行、跨支付机构支付，而第三方支付工具都是基于账户紧耦合模式，无法跨平台转账，也无法满足消费者对离线、匿名等支付需求；另一方面，DC/EP由中央银行担保发行并结算，具备国家信用背书，发行基础稳定，优于以公司平台为背书的第三方支付工具。
但从长期来看，由于 DC/EP 分流第三方支付市场的体量偏小，所以不会对第三方支付工具造成实质的影响。一方面，现行货币体系下，无法基于基础货币（M0）实现电子支付，因此第三方支付市场主要依靠商业银行账户中的存款货币（M1、M2）存在，并且网络支付需要通过绑定储蓄卡或信用卡实现支付。
考虑到基础货币中现金总量与存款货币总量间的规模差距，DC/EP 对第三方支付的分流比例偏小。2021 年 3 月央行公布的资产负债表及货币供应量数据显示，我国基础货币总量为 38.28万亿元，其中流通中的现金只有 8.7 万亿元，而货币总量达到 227.65 万亿元，这之间的差值就是商业银行通过存贷业务派生创造出的存款货币，达到 189.37 万亿元，两者之间体量规模差距很大。
因此，基于存款货币的第三方支付市场仍将是主流选择。另一方面，第三方支付机构已逐步培养了消费者的贷款消费、信用消费等习惯，进一步激发了消费者存贷、理财的需求，为第三方支付机构孕育了巨大的金融增值服务市场，而这些都是 DC/EP 目前难以实现的。
