第三方支付的创新途径与监管演变

　　一、引言。

　　20世纪90年代以来，在信息技术的不断发展和推动下，我国的电子商务迅速发展。而与电子商务密切相关的第三方支付也逐渐成为电子商务的核心应用之一，大大促进了中国网络经济的繁荣和发展。第三方支付已经日益成为中国现代化支付体系不可或缺的一部分。

　　第三方支付行业经过十多年来的探索和创新发展，已初成规模，随着第三方支付牌照的发放，第三方支付行业迎来了新的发展机遇和挑战。在后牌照时代，如何使监管政策能够更好地满足第三方支付创新活力，进而促进行业健康有序发展，仍是当前市场主体、监管部门及相关政府部门面临的一个的重要课题。

　　二、第三方支付的创新路径及特征。

　　纵观第三方支付十几年的发展历程，支付企业的金融创新方式，无论是支付工具、渠道，或是应用内容等的创新都给人们的生活带来了极大便利。梳理第三方支付的发展创新路径，可以归纳为如下几个特征：

　　（一）商业模式和支付平台创新。

　　第三方支付创新首先体现在对电子商务时代商业模式和支付平台的创新。电子商务借助网上交易平台，可以大大节省客户和企业双方的时间和空间，提高交易效率。第三方支付企业首创的担保交易付款商业模式有效解决了电子商务活动中的信任缺失问题，促进了电子商务和第三方支付市场迅速崛起，借助电子商户平台，支付企业的作用从纯粹的“网关代理商”转变为促成交易的“信用中介”,通过第三方介入有效解决了互联网在线交易中的信任问题，推动了电子商务发展。第三方支付从用户需要、互联网交易环境需要出发，切准第三方支付平台最核心的价值，培养了中国网民第三方在线支付的使用习惯，成为中国网民使用互联网的基本应用之一。伴随着互联网发展和普及，第三方支付平台除了支撑电子商务交易的支付服务外，在提升交易效率和客户体验方面也不断推陈出新，持续拓展应用行业，使得网络支付的应用领域延伸至日常生活的各个方面。为用户提供电信充值、彩票、票务、生活缴费等在线便民生活缴费服务，进一步拓展了第三方支付行业的市场空间，扩大了第三方支付受众群体。

　　第三方支付平台的便民服务模式主要面对互联网支付用户，但无法为非互联网支付用户提供便利服务。

　　第三方支付创新又瞄准了线下消费群体，进军O2O便民服务业务。搭建线上线下一体化平台，为个人提供了更为丰富和便捷的支付服务。线下便利支付依托支付大平台和线下实体机具，主要服务习惯银行卡刷卡支付用户，提供的便民服务类型主要以便民支付服务业务为主。这些商业模式都需要支付企业从消费者需求出发，不断挖掘创新，开发新型业务，进一步提高用户体验感和增强用户对第三方支付服务的使用黏性。

　　（二）产业链融合创新。

　　以电子支付平台为中心的第三方支付产业链由终端用户和商户形成交易的两个端点，同时为两个端点顺利交易提供服务的辅助方成为第三方支付产业链不可或缺的重要节点。如何融合产业链各方，探索互利共赢的产业链发展模式成为第三方支付创新路径的一个关键点。

　　第三方支付与商业银行深度合作，探索互利共赢的业务发展模式。在电子支付产业链中，商业银行依靠自身长期的金融垄断优势，从理论上可以方便复制第三方支付能提供的业务，大幅挤压第三方的生存市场。而在目前中国的信用体系环境及网上交易的模式来看，商业银行所提供的网上转账，支付等方式还无法完全涵盖和替代第三方支付的功能和作用。在电子支付链中，第三方支付厂商所提供的网关服务是非常关键的，支付厂商可以在前台作一些客户的个性化需求，在这方面第三方支付较之银行更有优势。他们与银行可以进行错位或互补，第三方支付业务的飞速发展能给银行带来了客户流量激增和网络渠道佣金、手续费等等好处。目前第三方支付与商业银行合作业务涵盖B2C、网游、航空旅游酒店、教育缴费、公共事业缴费、传统行业（物流、保险等）、海外商户和快捷支付等领域。

　　第三方支付从客户需求出发，不断理解和修正自身在支付价值链条中角色认知，扩大产业链融合。第三方支付企业提供的服务渗透整个产业链，由单纯的提供支付结算服务向提供行业解决方案发展，深入到传统产业链的上下游，转型为企业提供专业化的支付服务，涉足电信充值、教育、游戏等传统市场，以及钢铁、物流、基金、保险等诸多新的蓝海市场。各支付企业在不同的细分市场深耕挖掘，逐步形成互惠互利的支付融合产业链。

　　（三）技术应用创新。

　　第三方支付发展创新离不开新技术不断应用。技术革新推动了支付系统的稳定性、便捷性和安全性得到不断完善，提升了用户对第三方支付的良好体验感。随着互联网IT技术不断进步和3G、NFC为代表的通信技术逐渐成熟，以及以智能手机为代表的移动终端的迅速普及，用户使用第三方支付服务的流程更加顺畅和便捷，互联网、手机、电话、线下便利支付渠道以及预付费卡等支付渠道将逐步紧密融合到统一平台。移动互联网的发展使得越来越多的业务在移动终端上实现了与互联网统一的便捷支付，有效地突破了网上支付使用场景的限制。第三方支付企业也加大对移动支付的创新和开发力度。随着用户消费欲望及消费水平的提高，对于支付形式多样化、便捷化的需求增在迅速提升；移动支付与移动营销的结合为商户提供了更加便捷和安全的支付方式及信息推送服务，极大的丰富了第三方支付企业的盈利模式。

　　技术进步也使得电子支付安全保障越来越可靠。第三方支付不断完善网上支付风险管理体系，对交易用户注册设置了“实名认证”和“信用评级”等进入门槛，支付交易中采用安全的数字证书和手机动态口令等风险管控措施保障支付安全性，并通过统一平台，实时监控网上支付每个步骤和细节。这都提高了消费者对网上支付的信任度，促进网络交易的安全建设。

　　三、第三方支付的监管演进及特征。

　　第三方支付行业的发展创新离不开健康有序的市场环境。监管部门对第三方支付行业监管政策也随着第三方支付发展历程逐步地演进和完善。

　　第三方支付是集计算机、网络技术与金融融合的信息技术带来的新兴产物。第三方支付发展至今，经历了支付网关、信用中介、支付应用和规范发展并重四个阶段。中国人民银行首个电子支付政策指引规范《电子支付指引》2005年初出台，文件只明确对境内银行业金融机构开展电子支付业务适用，并未包括第三方支付机构。随后在2005年6月，央行支付结算司出台了《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》，定义了支付清算组织，并提出管理办法。这一阶段由于网络电子交易规模比较小，产业风险主要以操作性风险为主，并未引起监管部门的特别关注。第三方支付机构也在网络运营和金融业务交叉的灰色地带，不断摸索着新兴市场的创新机会。2007年，中国人民银行再次修改了《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》，主要规定了对支付机构的风险监管框架。除了对注册资本的要求之外，还包括数据备份以及诸多的技术要求。表示进一步规范和发展网上支付服务市场。第三方支付行业也在谨慎中不断扩增市场规模，从系统平台上改善网上支付安全环境，提高客户的信任度和体验感。直到2010年6月中国人民银行颁布《非金融机构支付服务管理办法》，正式对第三方支付企业申请条件作出了明确规定，并将第三方支付行业纳入国家监管体系，进行规范和监管。之后中国人民银行还相继对预付卡、客户备用金存管和互联网支付业务等出台了相关管理细则，进一步完善电子支付的监管体系，为第三方支付产业的发展创造合适的法制环境。

　　从上述分析可见，第三方支付行业监管政策是在第三方支付发展中不断修订和细化的，具有滞后性。由于第三方支付是新兴业务，监管部门在制定业务规则和管理办法时，难免在涵盖性、前瞻性、有效性方面存在一些不足。而对于第三方支付发展初期，如果被过度监管，容易受约束过多导致发展乏力，阻碍了资源市场化调配和创新。这说明了监管部门对于电子支付方面的政策和指引是非常慎重的，不会随意出台政策可能阻碍一个新兴行业发展。

　　四、后牌照时代第三方支付的发展建议。

　　第三方支付行业发展满足了新兴经济发展中日益增长的支付需求，有利于我国建立完善多层次、市场化的支付服务体系，它也成为中国支付体系发展过程中的一个重要组成部分。随着第三方支付牌照颁发，未来第三方支付行业将面临新的发展空间，也将迎来盈利模式的变革突破。第三方支付行业需要开放和准入并重，坚持市场化创新和及时适度监管策略。对后牌照时代第三方支付发展和监管策略，本文提出如下建议：

　　（一）第三方支付机构要加强合规经营和金融创新活动。

　　伴随着移动化和社交化时代到来，第三方支付企业要加强行业自律，在政策框架内充分发挥其技术和市场创新优势，进行差异化和错位竞争，深入行业细分市场应用，实现从大支付向专业化支付战略升级。现阶段网购、网游、航空市场、电信是较为成熟的应用市场，未来保险、教育、公缴、B2B等各行业等有望深度应用第三方支付，所以未来在细分市场应用的深度和广度的提高对第三方支付市场交易规模具有巨大的促进作用。第三方支付企业需要积极挖掘用户需求，提升用户体验，积极扩展营销渠道，寻找新的盈利模式，丰富产品线，以期带给中国的消费市场和金融市场更高效的运作模式和使用体验。

　　（二）政府部门加大第三方支付产业扶持力度。

　　政府各级部门应该进一步巩固并完善电子商务配套政策，利用网络资源扩大产业优势，将网络经济与实体经济紧密结合，全面拓展电子商务在各领域应用，推进信息化与工业化的融合，为第三方支付提供良好的发展环境。从地方政府角度看，还需要贴近企业，通过政府无偿补贴、贷款贴息、设立产业引导基金、出台税收优惠政策等方式，培育本地优质企业发展壮大。从财政、金融、税收以及人才培养等多方面入手，加大对电子商务的扶持力度，重点支持现有平台和优势骨干企业做大做强，参与全国性市场开拓，提升第三方支付服务功能，并增强第三方支付企业的产品规范发展能力和市场竞争力。

　　（三）监管部门加大行业监管力度。

　　从产业规模、盈利能力看，目前第三方支付作为一个产业还需要方方面面的政策扶持和保护。金融监管部门需要转变监管思路，从发展高度及时调整和完善第三方支付行业规范和监管条例，规范第三方支付行业秩序，并能对行业风险进行及时预警，以实现金融创新和金融监管的动态平衡。关于监管的力度，各监管部门和支付企业的博弈急需寻找一个平衡点，以助于电子支付产业的健康持续发展。面对不法分子借助网上第三方支付、购物卡，以及由非金融机构发行的电子货币，进行洗钱、行贿、避税、套现等日益猖獗的现象，地方监管部门需要及时响应，打击非法金融活动。监管机构应依据审慎原则仔细分析第三方支付企业市场退出形式，制定不同的退出监管措施，以保证第三方支付企业的客户权益，同时降低企业退出对市场、社会造成的风险。