“余额宝”等类型金融产品的优势与风险

　　随着中国经济的迅猛发展，结合互联网信息技术的普遍应用，两者相得益彰，互联网金融应用而生。P2P 网贷、第三方支付平台、大数据金融等互联网金融模式逐渐盛行第三方支付平台的增值服务“余额宝”“百赚”等就是在互联网金融发展中产生的一种倍受年轻人青睐的金融服务新模式。

　　1.“余额宝”模式的发展现状及意义。

　　1.1 第三方支付及其金融衍生服务产品。

　　根据央行给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。

　　而“余额宝”就是搭载了“支付宝”这样一个第三方支付平台。用户在支付宝网站可直接购买基金等理财产品 ,即“支付宝”与天弘基金公司共同推出的“增利宝”基金。同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账等支付功能。转入余额宝的资金由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，收益按日结算，购买份额 1 元人民币起。且资金可随时用于淘宝网消费支付。“余额宝”的实质是 T+0 货币基金。

　　1.2“余额宝”等金融产品的意义。

　　“余额宝”的实质是一种新型的基金，告别了传统银行直销。

　　其意义在于金融与互联网进行了资源整合和流程整合，简化了金融服务的流程，加速了金融服务深入老百姓的生活。

　　2.“余额宝”等类型金融产品的优势与风险。

　　与传统基金产品相比，“余额宝”等新型基金具有许多不可比拟的优势。

　　2.1 产品优势。

　　2.1.1 门槛低。

　　“余额宝”“百度百赚”这类基金产品的购买起点几乎都是1 元人民币。相比银行动辄 5 万元起购的理财产品，新型基金更适合年轻人。据“余额宝”的合作基金公司天弘基金调查，80% 的客户年龄在 30 岁以下，平均单笔购买为 2000 元。

　　2.1.2 流动性强。

　　传统的银行理财产品有认购期，认购期内预约购买后资金已转出，但并不计入利息。且有理财周期，在次周期内是不能卖出基金变现的，到期后需赎回资金才能正常使用。而新型的基金则只有 1 天的转入不计息日，在理财期间，可随时通过第三方支付平台支付指定网站的产品。也可以在工作日内随时卖出基金。

　　2.1.3 操作方便。

　　在银行排队办理业务，一等就是个把小时已经屡见不鲜。借助互联网平台可以足不出户实现网上购买基金可以说是金融行业的一大突破。

　　2.1.4 收益相对较高。

　　上图显示，收益率在 4.9%-5.3% 之间，平均收益为 5.13%.

　　而中国工商银行同时期的 30 天理财产品收益率为 2.0%.而某些媒体公布的 30 天理财产品平均收益为 4.5%.

　　2.2 产品风险。

　　2.2.1 操作的安全性。

　　从中国现行的《银行法》来看，中国的非商业银行还是十分安全的。互联网金融业务的操作风险可能来源于其本身的安全系统，也可能是交易主体操作错误导致。2013 年 10 月曾出现过客户资金被盗的安全问题。

　　2.2.2 信用风险。

　　在互联网金融交易中，由于双方都是虚拟媒介中进行，可能会加大信息的不对称，导致交易发生风险。传统基金产品主要依托银行进行交易，银行事前进行过风险评估。而新型互联网基金产品的评估媒介即第三方支付平台对客户而言也是看不到的，且与之合作的基金公司亦不是行业中的龙头企业因此风险会相对较大。

　　2.2.3 技术风险。

　　互联网金融需要依赖互联网信息技术，而互联网信息技术专业性极强，设计的缺陷和漏洞会带来一些潜在的风险。互联网信息技术推陈出新速度极快，相对落后的技术对金融产品交易会带来一定的风险。

　　随着互联网信息技术、移动通讯技术的发展，人人贷、阿里金融、百度百赚等新型互联网金融产品与服务层出不穷。各种民间贷款机构、民间银行机构呼之欲出，银行业、保险业等传统金融模式面临巨大的挑战。互联网金融将使金融服务更全面、更直接、更广泛，效率更高，提升客户的金融交易需求。

　　互联网金融迎合了市场发展的需求，传统金融行业与互联网金融将形成相互促进、共同发展的态势。在这样一个大数据金融发展时期，金融行业与 IT 行业相互的交融也亟需监管体制机制进行变革和创新。需要国家以法律手段树立行业规则，以行政手段规范运营方式，以此辅助互联网金融走向规范化的途径，以推动金融业和经济社会的发展。