互联网金融模式对商业银行盈利模式和信贷模式的影响

　　一、互联网金融内涵和特征。

　　（一）互联网金融内涵。

　　在国内，互联网金融这一概念较新，它首次出现于2012年，由中投公司副总经理谢平提出。他认为“互联网金融模式”或“互联网直接融资市场”是一种市场信息较为对称、支付便捷、资金供需双方交易成本低且不依赖于银行、交易所和券商等金融中介的既不同于直接融资模式也不同于间接融资模式的第三种金融融资模式。宫晓林（2013）对互联网金融模式的概念、功能和特征进行了总结。他认为互联网金融是一种具有支付、融资和交易中介等功能的、运用现代信息技术进行的金融活动。而戴险峰（2013）则认为“互联网金融”是一个似是而非的概念，是个伪命题。互联网的本质是技术，其作为技术的普遍适用性，会对传统金融产生巨大的冲击，但是并不能将其作为一种新的金融形态，它只是一种技术手段。在国外的研究中，并没有专门的互联网金融的概念，而是一个更加宽泛的概念--将互联网及其他相关创新IT技术运用于金 融 体 系 称 为 电 子 金 融 （ElectronicFinance）。 Franklin Allen, JamesMcandrews and Philip Strahan （2002） 提出电子金融的概念是“通过使用电子通讯技术及运算（electronic communication and computation）提供金融服务和市场”.文章同时指出，随着互联网的发展，电子金融将彻底地改变金融服务行业和金融市场。Ming Fan,Jan Stallaert and And-ewB.Whinston （2000） 认为如果我们关注金融市场交易的整个过程，网上交易只是用网络代替了电话并且为个人投资者参与金融市场提供了一个通用界面。

　　（二）互联网金融的特征。

　　1、支付便捷、受众广泛。

　　互联网金融模式具有支付便捷的特征。这主要是由于在相关信息技术的支持下，主流支付手段逐渐被移动通信设备、无线通信设备所构成的移动支付手段所替代。由快捷、方便、成本更低的第三方来完成支付成为商家和客户进行支付的选择。而互联网具有普惠性质的平台降低了进入门滥，使得其受众更加广泛，对中小微企业融资等问题的解决有极大的促进作用。

　　2、资源配置自主性。

　　互联网金融模式下较为方便地查阅交易对象的交易记录、通过信息技术对数据进行深入的挖掘和分析，在此基础上，较为全面和深入地掌握交易对象的信息，使资源配置效率得以提高。可以同时进行的双方或多方交易以及完全竞争的定价都将最大化提升资金效率，从而最大化社会福利。

　　3、较低市场信息不对称。

　　通过社交网络、搜索引擎、云计算等生成和传播信息并进行组织和结构化地分析，新的获取信息的方式得以产生。通过这种方式，每个个体产生的有限信息被整合和拼接成为一个相对完整的整体，从而给金融交易提供了充分的信息基础。

　　4、特有的风险特征。

　　出现时间短，许多金融法律法规还不健全，所以金融业务极易处于监管不到位和法律盲区。其次，由于互联网金融是金融与互联网技术结合的产物，其技术风险也是显而易见的。同时，由于互联网金融集中了海量的数据，对数据信息的管理不当造成信息的损坏、丢失甚至泄露也是它的一个主要风险。

　　二、互联网金融模式对商业银行的影响。

　　互联网金融在2012年兴起，2013年至今进入发展的高潮期。在此期间，对互联网金融的讨论持续火热。

　　（一）对商业银行盈利模式的影响。

　　1、对资产项来说，互联网金融对商业银行资产项的影响主要在于互联网融资类业务分流商业银行贷款业务的担忧。

　　贷款是商业银行的资金运用业务，它为商业银行带来利息收入并影响其资产收益率。对于我国商业银行来说，以存贷利差收益为主是其经营模式的一大特色。因此，如果互联网金融业务使得商业银行贷款业务减少或是两者的竞争降低了商业银行在贷款上的定价权，将在一定程度上挤压商业银行的利润。

　　2、对负债项来说，联网金融对商业银行负债项的影响主要在于使商业银行存款遭受冲击。

　　存款是商业银行资金的主要来源，它主要通过两个渠道来影响商业银行的盈利状况：一是存款的利息支出是商业银行的融资成本，存款利率过高将使主要依赖存贷差获利的我国商业银行盈利收缩；二是由于我国对商业银行的监管规定其贷存比不能超过75%,因此商业银行的存款规模限制了其资金运用，从而制约了商业银行的盈利增长。因此，如果互联网金融业务导致了商业银行存款的流出或是推高了商业银行的利息成本，那么商业银行的盈利状况都将受到影响。

　　3、对利润项来说，互联网金融对商业银行利润项的直接影响主要是在于对其手续费及佣金收入的影响。

　　其中，第三方支付平台主要影响商业银行的手续费收入，包括支付结算、银行卡和代理业务等手续费收入；而第三方理财销售平台和余额宝类产品则对商业银行理财业务手续费及代销业务手续费收入产生影响，逐步憾动作为基金和保险的主要销售渠道的传统银行的地位。因此，在利润项上，互联网金融通过对商业银行的手续费及佣金收入的影响，影响商业银行营业收入从而影响其盈利状况。

　　（二）对商业银行小微企业信贷模式的影响。

　　面对互联网金融的冲击，我国商业银行充分结合自身的优势，利用互联网带来的高效、低成本，在互联网金融下寻求有所突破，各自推出了新形势下的小微企业信贷模式。

　　1、建设银行善融通商务平台。

　　“善融商务”平台是建设银行自己搭建的类似于阿里巴巴的电子商务平台，分为个人商城和企业商城，建设银行只负责平台的构建自身不经营产品，为各类商家提供平台。建设银行依托“善融商务”电商平台，通过为个人消费者提供消费、分期付款、个人融资等；利用小微企业交易信息，根据企业的不同融资需求，提供个性化的融资方案。

　　2、华夏银行平台金融模式。

　　平台金融的实质就是建立一种全新的金融生态环境，方便、快捷的整合、信息流、资金流和物流，从而获取企业的信息，在这个全新的金融生态环境中，商业银行可以不受时间和地域的限制，实时的、全方位的通过电子系统为企业提供现金管理和在线融资服务。目前，华夏银行平台金融模式已经成功的应用于“大宗商品交易平台”、“供应链金融”、“市场商圈”三个领域，实现了交易市场优先权处置、电子国内保理、电子订单融资、未来提货权电子保兑仓等一系列电子融资业务模式。

　　3、中信银行与银联商务POS网络贷款业务。

　　中信银行银行POS网络贷款业务是指中信银行利用银联商务丰富的客户信息，对这些商户终端上产生的交易信息、活跃程度、商户入网资质等数据和信息的综合评估，从而了解小微企业的信用状况，然后为中信银行据此对符合放贷条件的小微企业进行融资服务的支持，支持其发展。银联商务具有庞大的客户资源，以及方便、可靠的信息收集渠道，而且能够实时的监控小微企业的经营和资金动态，做好风险的防控。与银联商务合作，可以突破该行在支行网点上的局限。