1 研究背景。
2013 年 6 月 17 日支付宝“余额宝”推出，该平台提供天弘基金和支付宝合作定制的天弘增利宝货币基金，天弘基金将自身基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将支付宝的闲散资金转入余额宝后，就等同买了这款货币基金，这是市场创新的积极探索，为投资人提供了更多的投资理财选择，标志着支付宝兼具了第三方支付和理财投资的双重功能。
天弘增利宝通过余额宝申购和赎回费用为零，创造了国内基金运作费率的最低纪录，管理费率为 0.3%,托管费率是 0.08% ;它比货币基金有更高的流动性，能做到 T+0 交易，又比开放式理财产品有更高的收益，另外余额宝最低购买金额也无下限。所有这些都体现出网络经济的迅猛发展正改变着金融业态，银行等传统金融机构面对第三方支付前所未有的竞争，加快转型已成必然选择。
2 第三方支付的发展现状。
传统的第三方支付，买卖双方在网上达成商品交易协议后，买方使用第三方中介提供的账户进行货款支付，货款暂时由第三方中介保管，待第三方通知卖家发货并且买方检查货品无误后，买方将通知第三方中介进行付款，货款将由第三方中介的账户转移到卖方账户 ;新兴的第三方支付服务逐渐深入到如移动支付、预付卡的发行与受理、POS 收单等线下支付领域，因此其实质是一种信用中介服务，通过在买卖双方之间设立一个中间过渡账户，实现汇款资金可控性停顿，如支付宝、财付通等，这是对互联网金融的新布局。
2.1 政策环境现状。
2005 年第三方支付首次被官方纳入支付清算组织，法律法规、技术标准、业务体系等相关配套政策的不完善一直成为制约第三方支付发展的主要瓶颈。2010 年中国人民银行颁布的《非金融机构支付服务管理办法实施细则（》以下简称《细则》）明确了第三方支付服务的法律地位，第三方支付行业结束了原始成长期，被正式纳入国家监管体系，并拥有合法的身份。随着《细则》的出台，在政策层面对支付机构从事支付业务的基本规则、申请人资质条件等进行了细化，非金融机构支付服务业务也走向规范化。
2.2 行业发展现状。
易观国际 2013 年 2 月发布统计数据显示，2012 年中国第三方互联网在线支付市场交易额达 38039 亿元，继续保持快速增长势头。截至 2013 年 2 月初，已有 200 余家第三方支付企业获得人民银行颁发的支付牌照，第三方支付迎来了包括互联网支付企业、移动支付企业、预付卡企业、银行卡收单企业、数字电视支付企业等在内的更多的运营主体，中国第三方支付行业迎来发展的黄金时代 ;但从主要竞争企业的市场份额来看，在 2012 年中国互联网支付业务交易规模中，前 10 家互联网支付企业占据了整个市场 9成以上的份额，并呈现出一家独大的现象。支付宝居市场首位，并同财付通、汇付天下、快钱等企业构成互联网支付竞争的第一梯队。各家机构的技术水平和风险管理水平良莠不齐，相互之间实力差距较大。
3 第三方支付推动金融创新。
从理论上说，除了高资本、高技术支持的业务或法定执业资质限制的业务，传统银行的其他业务都有可能被第三方支付企业抢占。随着第三方支付行业的不断渗透，传统银行将越来越难以掌握客户的交易、支付行为和信用信息，在一些业务领域可能会出现客户流失和业务萎缩的情况。余额宝仅是一个创新，其特点是户数多，金额小，不会与银行形成直接竞争，但用互联网的思维做金融，正是阿里巴巴的思路。互联网金融已改变着传统金融业的模式，例如阿里在杭州重庆注册的小额贷款公司向平台上的商家发放贷款，阿里巴巴马云、平安马明哲、腾讯马化腾“三马”卖保险事件，或是即将登陆淘宝平台的一批基金公司等一系列案例，都体现出用开放、分享、透明的互联网理念去创新金融的新思维。
随着支付行业的发展，为满足商家和用户的多元化支付和相关增值需求，服务逐步向外延伸，衍生出大量金融和营销方面的增值交易服务，第三方支付企业在满足市场需求的同时，起到了推动原有金融体系创新的作用。
3.1 支付渠道创新与融合。
从基础的互联网在线支付、POS 收单和 ATM 支付，发展到移动支付、电视支付等，支付已要求多元化渠道。各家支付企业在支付的基础上创新出来的产品，已经在水、电、气、有线电视、宽带等十余类行业得到充分应用，提升企业运营效益的同时也方便了消费者日常生活中的支付。
3.2 改变传统信用评价方法。
第三方支付企业在运营中积累了大量商户和用户的交易信息，基于此数据分析，可以为小微企业输出可靠的信用数据，解决小微企业融资难问题。
3.3 推动零售金融服务创新。
从代理银行的支付产品到可以代理金融产品，第三方支付以整合支付、网络和银行的金融资源进行创新，提供全新的综合金融理财等消费方式。
4 结论。
尽管支付宝等第三方平台与基金销售的专业理财平台存在竞争，后者可能遭受一定冲击，但从长远来看，第三方支付与银行间合作大于竞争。一方面，因为从支付市场的份额来看，第三方支付对银行的影响也有限，银行仍是目前金融体系的主角 ;银行的核心盈利来源于存贷款利差收入，虽然随着利率市场化推进，第三方支付企业在这方面也会对银行有一定挑战，但这不只是第三方支付的问题，而是金融脱媒和民间金融发展的整个结果。另一方面，双方有着巨大的金融合作空间，如安全风险管理，跨行、跨境、移动支付等，银行与第三方支付都可以交流合作。
信息技术是目前中国金融业、特别是中国商业银行变革的主要推动力量。金融理财的分析、研发、创设，互联网无法替代，未来我国的经济发展导向，将会更加重视国内消费、服务居民，这既是许多商业银行不重视的地方，也是第三方支付方重视创新的领域，所以金融与 IT 两者有机结合，将更能满足和维护消费者的需求，推动金融创新。
