2013 年 6 月 13 日阿里巴巴集团余额宝的推出让互联网金融成功的成为 2013 最为火热的金融词汇之一，余额宝是由第三支付平台为个人用户提供的余额增值服务，具有简单、快捷而又高效服务的特点，通过余额宝用户不仅可以直接购买基金理财产品、网上购物、支付宝转账，而且支付宝的资金转入后，第二个工作日进行份额确认后便开始产生收益，就如同购买了这款货币基金一样，且收益比银行的活期存款利率更高，兼具支付和理财投资功能为用户提供了更多的投资理财选择。 余额宝发展速度之快已经在基金行业中占有重要位置，截止到 2013 年 6 月 30 日短短十几天内余额宝规模达到66.01 亿元， 用户数额为 251.01 万户， 以惊人的速度增长，2014 年 2 月底余额宝的总体规模约为 5000 亿元，天弘增利宝货币基金也以 202.17 元在 2014 年一季度高居行业榜首。 同时天弘增利宝货币基金实行 T+0 方式回购，用户可以将余额宝中的资金可以随时转出，无需手续费，有着比传统货币基金更高的流动性，没有最低购买金额的限制，操作流程简单安全等特点，余额宝的快速发展体现着第三方支付正在以高速度不断的改变着传统金融行业，已成为国民经济的重要组成部分。
一、第三方支付现状分析及重要意义。
2005 年 2 月，阿里巴巴创始人马云在达沃斯世界经济论坛上提出了第三方支付平台这一概念，同时这一年也被称为中国网上支付元年。
所谓的第三方支付，实质上就是以互联网技术为依托，结合传统金融的支付清算系统， 实现了买方-金融机构-卖方之间的在线资金清算流转。
我国目前第三方支付模式主要有支付网关模式（简单支付通道模式）、PayPal 模式两种，第三方支付市场经过 10 多年的发展，迅速扩大的交易规模催生了如支付宝、财付通、易宝支付、快钱等多种支付方式。行业发展专注于市场细分，定制化的客户服务，极大的满足了用户对于支付多样化的需求。
（一）第三方支付行业发展现状。
通过易观国际数据显示，过去的 2013 年我国第三方支付市场交易规模总额达到了 17.9 万亿元，相对于 2012年的 12.9 万亿同比增长 43.2%,相比以往，互联网支付整体规模仍然是占据第三方支付市场的首位， 其交易规模总额突破了 5.9 万亿， 同比增长 56.9%, 与 2010 年和2011 年相比增长幅度都高达 90%以上，从每年交易额增长的幅度中也很容易看出第三方支付市场行业的竞争正在逐步的加大。 2013 年我国的互联网支付账户注册数达到了 14.41 亿，预计在 2014 年将会达到 15.65 亿，相关机构预测，2014 年互联网支付的市场交易规模有望达到8.8 万亿元。 具体交易变化如图 1 所示。
随着智能终端技术的越发成熟和 3G 业务的快速发展， 更加方便快捷以及机具个性化的移动支付越来越受到大众的青睐， 使得个人消费方式在不断变化，2013 年移动支付交易规模达到了 8543 亿元， 同比增长率高达491.2%, 移动支付注册账户也在短时间内迅速增加到了2.88 亿。 根据调查数据显示，截止到 2014 年 2 月末，我国的手机用户数量已经达到了 12.4 亿，使用率约占全国总人口的 92%,而我国的移动支付相对而言基本上还处于起始阶段，未来的市场发展潜力巨大，移动支付的兴起也将是第三方支付今后发展的趋势之一。 在未来的发展中，第三方支付企业应当最大程度的使自己产品的功能更加完善，根据自身优势找准市场定位，细化市场为用户提供更为优质的服务， 提高客户的忠诚度。 移动支付每年变化数据如图 2.
（二）第三方支付平台发展的重要意义。
1、促进支付产品和支付渠道的创新融合。 随着第三方支付行业的蓬勃发展，在支付领域已成熟的业务基础之上不断的进行着扩展，线上线下交易也不断的进行着整合，支持多种交易方式，应对市场需求的变化，用户的选择范围扩大。支付服务的创新包含多方面：移动 POS机、电话支付等支付手段的创新；钱包支付、点卡积分支付等平台模式的创新；B2B、G2B 等支付服务的创新，服务逐渐向外延伸的同时，逐渐形成了在现有支付功能为基础上，发展壮大的在线理财、信用支付和贷款等一系列服务体系，细化了现有的支付应用领域。 如微信 5.0 用户可以绑定银行卡或信用卡，实现一键支付；汇付天下与华安、国泰、银河等多家基金公司合作，支持上百种基金产品的申购；快钱线上、线下服务简化投保的业务流程，更好的满足了不同人群的保险需求以及“四马”合作发展等一系列事件都体现着第三方支付服务的创新理念。
第三方支付模式已经逐渐渗透到越来越多的领域中去，产品和渠道的延伸必然成为第三方支付未来发展的重要方向。
2、加速传统金融行业的创新。
第三方支付相对于传统金融行业具有进入门槛低，通用性比较高等特点，在短时间内快速发展对传统金融行业的冲击引起广泛的关注。 第三方支付平台将客户与银行连接在一起， 凭借支付自身的优势打破了以往单纯的支付结算体系，结合网络和银行资源进行创新提供更加快捷安全的消费方式。 快速崛起的支付平台在一定程度上促进了行业的创新和发展，通联支付与部分银行的 POS 贷业务；通过第三方支付购买基金更加优惠， 节约交易成本且免去了线下交易的诸多手续等等。 所有这些都体现着第三方支付对传统金融行业的创新推动， 第三方支付带来的互联网金融创新也促使着传统金融行业整合自己的理财产品，产品创新、制度创新等也将不断地进行。
3、推动传统信用评估创新。中小企业具有规模小，缺少固定资产抵押且具有临时性和短期性等特点， 融资难问题一直由来已久，致使小微企业的融资需求得不到满足， 降低了市场效率。 第三方支付为其提供一个良好的支付平台使得供应商、生产商能够紧密结合，根据企业的交易信息形成一个网络的信用数据库， 作为进行贷款的信用凭证，使得传统的融资信用模式被打破。 2013 年平安集团联合平安银行为 ebay 上客户提供无需担保和抵押的信用贷款；招商银行和敦煌网联合推出了信用贷款服务，该服务是根据用户交易记录所产生的信用等级，进而对商家的交易信息进行风险评估， 最终依据评估结果决定是否进行放贷。 传统的金融机构对于小额贷款的信用评估时间较长， 创新的服务方式大大缩短了流程和时间，在一定程度上满足中小企业客户对资金的需求问题。
二、 第三方支付业务存在的问题。
（一）第三方支付盈利模式单一，行业集中度较高。
截止到 2013 年 7 月，中国人民银行已经向 250 多家第三方支付企业发放了支付业务许可证，为了拥有更多的客户资源和市场占有率， 支付企业间的竞争压力逐见增大甚至出现了一些恶意竞争。 目前， 大多数的第三方支付企业的市场定位模糊，服务特色不够鲜明，支付企业产品的同质性较为严重，根据易观国际的数据显示，2013年我国的互联网收单的市场份额中支付宝、财付通和银联网上支付规模的占有率分别达到了 46.57%、19.29%和13.75%位居交易规模前三位 ,三者的市场占有率接近了80%, 从数据中不难看出第三方支付行业的市场集中程度很高，市场资源主要集中在几个大的支付企业，支付企业之间的差距较大， 行业间的激烈竞争加之网络银行服务的不断提高，为了获得更大的利润以及更多的客户资源低价竞争成为了第三方支付企业盈利的有效方法。 行业发展的良莠不齐以及严重的同质化不仅阻碍了行业的健康发展也带来了资金风险。 2013 支付企业交易份额如图 3 所示。
（二）第三方支付的信用体系不完善。
目前，我国还没有一套完整的信用评估披露机制，第三方支付平台使用的是基于交易信息进行信用评价的传统信用模式，即一方的信用等级来源于交易另一方对于自己的评价， 实质上是以支付企业充当信用中介。
第三方支付核心是通过在线提供支付服务，实际上是一种虚拟的支付模式，这样很多信用缺陷问题便由此产生了，如支付的安全性，存在虚假信息，交易失败后的责任承担问题等等。 第三方支付作为独立机构从事金融服务，支付过程出现的任何一个问题都极有可能出现安全隐患。 若第三方支付企业的信用度较低， 用户将信息传递给支付平台过程中，便很有可能给用户带来一系列的风险问题，很多用户出于固有观念，对于支付企业不是十分信任， 认为安全系数较低也是可以理解的。 根据调查数据显示，我国大多数的网民对第三方支付企业的安全性缺乏信任，更愿意选择直接与银行相连接，信用制度的落后成为阻碍第三方支付发展的重要因素。
（三）第三方支付监管体系缺乏，安全存在隐患。
互联网经济的高速发展， 第三方支付在互联网金融中所占比重也大幅度的提高，交易方式大都选择通过网络、电话等方式进行，在交易过程中第三方支付平台做为信用中介，先收取买方的预先付款，待确认检验商品后将资金支付给卖方，支付方式突破了很多现有的交易限制，银行和客户见面的机会变少，这使得对客户情况的了解也变得困难，让非法洗钱、信用卡套现等违法活动有了可乘之机。 由于网络的虚拟性以及第三方支付自身的特点，一些卖家骗取钱财后从网络的世界里消失的也是时有发生，虚拟性带来的欺诈风险，严重的扰乱了正常的经济次序。 虽然第三方支付存在的问题亟待解决，但我国目前还没有出台专门的法律法规，虽然 09 年银监会根据现有情况发布了《关于“支付宝”业务的风险提示》对网上支付业务出现的重大风险隐患做出了批示，还不能算作具体的支付行业规范。
三。第三方支付问题的解决对策。
（一）加强盈利模式的多样化，注重市场细分。
服务模式的创新将是未来第三方支付行业竞争的方向，应注重客户的需求，实行支付服务的多样化，而不是将焦点集中在通过价格获取更多的市场份额。 行业的发展应逐渐深入的到更为广阔的领域，进行产品和服务的创新，在一定程度上改变了传统行业模式打破了原有行业之间的壁垒。 在原有已成熟的应用领域之外， 面对日益激烈的市场竞争，第三方支付企业出现了更多的跨行业服务创新， 向更多的行业渗透。 如中国人寿引入易宝支付在第三方支付平台可以购买十余款保险产品，实现了网上投保；快钱针对保险行业提供的线上线下支付服务等等，为了达到更高的利润目标，提供更多的增值服务加强行业之间的渗透在未来的发展中将会不断的加深，在多行业的应用必将推动第三方支付未来发展的深度和广度的扩大。
（二）完善信用体系，降低安全风险。
交易的安全性是用户首先考虑的问题之一， 第三方支付服务的安全和可信，需要支付环境具有健全的专有信用认证体系， 这也是第三方支付健康发展的重要环节。 作为第三方支付平台应当建立依据具体交易信息进行公允评价的信用平台，不断投入、时时监控，实现交易的信用信息共享，对交易双方的诚信意识进行最大程度的约束。 相关部门也应当加入进来对第三方支付服务企业进行考核，适时淘汰服务质量低下，体系不健全的服务机构，及时公布公众需要的信用服务的具体情况，不仅是作为第三方企业建立信誉的保证， 同时也是用户选择的关键参考。 良好的信用制度的建立不仅需要第三方支付企业的支持和改革， 用户的对支付企业安全性的观念变化也是至关重要的，只有用户潜意识的逐步接受，第三方支付才会继续向前发展。
（三）加强对互联网金融的监管，提高支付安全性。
第三方支付的快速发展， 加强对第三方支付业务的监管也变得尤为重要。 首先， 第三方支付服务机构应当保证自身的技术安全等级到达安全标准，尤其是针对虚拟账户的支付服务，确保交易和资金转移的安全性、机密性等，不断提高支付服务的安全级别。 其次，加强对大额资金转账汇款业务的监督， 有效控制利用第三方支付洗钱行为的发生。 建立用户沉淀资金的专门账户进行专门托管， 减少资金的周转在途时间， 提高交易资金的安全性。 最后，应当使得金融监管与行业的发展同步，根据第三方支付发展的具体情况制定相应的法律法规， 让监管纳入法律监管的范畴内，优化支付行业环境，实现风险防范与效益提升的协调发展， 确保第三方支付行业的健康发展。
快捷、 灵活的第三方支付对经济的发展起到了至关重要的作用， 尽管目前还存在着行业同质化、 安全等级低、监管落后等一系列的问题，但随着技术的越发成熟，以及监管部门对现有问题的重视，第三方发展的前景将更加明朗。 第三方支付企业自身还需要不断的进行业务的创新，充分利用自身的优势扩大营销领域，提供更多的增值服务，向着多元化、多样化发展来更好的满足用户需求。 良好的发展态势， 相信未来的第三方支付不仅会对互联网金融产生影响，对于整个社会经济的快速发展也将产生不可替代的作用。
