美国和欧盟的支付系统介绍

　　支付系统是银行之间资金流动的通道与枢纽，是世界主要经济体国家的重要支撑。它不仅可以支持区域内银行之间、各区域间的全国性支付清算，还能连接全球的支付清算网络。现阶段，世界各国普遍对支付机构进行严格监管，建立起准入许可、资金监管、投资限制等监管措施。
　　
　　1. 美国。国外最有影响力的支付系统是美国的银行清算系统，它在全球银行清算体系中处于核心地位。其中，Fedwire（联邦储备通信系统）和 CHIPS（纽约清算所同业支付清算系统）是支持美元全球清算的两大主要大额支付清算系统。除完成银行间资金转账和清算外，两系统还共同维系着美元的国际货币地位。与我国支付系统不同，美国支付系统引领国际化清算的地位更为明显，在世界经济增长领域的作为空间更大。Fedwire 是美国全国性的电子付款清算系统，由资金转移系统和簿记证券系统两部分组成，资金结算和证券交易可以同步进行，具有极高的处理效率和运行效率。在资金结算方面，Fedwire 不仅提供大额资金支付功能，还具有清算功能，主要处理大额资金的转账，即将储备金账户余额从一个金融机构划拨到另一个金融机构的户头上。在证券交易方面则是支持处理美国政府和联邦机构的各种证券交易、票据处理、证券簿记等。CHIPS 是全球最大的私营美元交换系统，它集合了净额高效清算系统和日清实时全额支付系统于一身。全世界银行同业间的美元清算 95% 以上通过CHIPS 清算。
　　
　　据有关统计资料，目前约有 12000 个参与机构可以通过Fedwire发起或接收资金转账指令，日均交易量最高可达53万笔，日均交易额达 2 万亿美元。每天通过 CHIPS 清算的美元超过 1.9万亿，日平均清算量约为 40 万笔。美国的支付系统发达、业务运行时间长、业务处理规模大，有力支持了美国在世界经济的引领作用，特别是全球贸易方面，对维护美元的国际地位和国际资本流动的效率及安全十分重要。
　　
　　2. 欧盟。欧盟将支付机构视为电子货币机构，赋予其等同于金融机构的法律地位，提供清算和结算服务的组织机构均可被批准加入“泛欧自动实时全额结算快速转账系统”（TARGET）。2007 年，该系统正式升级至 TARGET2 系统，实时全额处理欧元交易。目前接入 TARGET2 的直接参与者 999 个，间接参与者约 3500 个，包括信用机构、政府机构和投资公司等。
　　
　　TATGET2 连接了 24 个欧洲国家中央银行的 RTGS（实时全额支付系统）。除了提供 RTGS 的基础服务外，各国中央银行可以自主选择是否在 TARGET2 的单一共享技术平台 SSP 上实现日常操作、储备管理、账户管理和数据库等其他服务。 TARGET2的核心服务收费标准分两类：一是月固定费用 150 欧元 + 每笔业务 0.8 欧元；二是月固定费用 1875 欧元 + 每笔业务收费（0.6~0.125 欧元，根据业务量阶梯递减）。TARGET2 提供丰富的流动性管理服务，主要包括：账户最低储备资金可在日间用于支付；提供隔夜融资应对不可预见的流动性需求；免费提供日间信贷（但需要提供抵押品）。
　　
　　欧盟支付系统发展很快，也很完善，在欧盟经济一体化过程中发挥了重要作用。研究表明，没有现有欧盟统一标准完善的支付系统，很难保证欧盟经济的协同性和紧密性。特别是经济全球化愈加明显的今天，欧盟作为全球重要的经济体之一，其支付系统对欧盟经济发展的作用不可小觑。