香港证券及期货事务监察委员会(SFC)在一份声明中表示,已更新其监管框架,并增加了两项投资者保护措施。包括交易限制和虚拟资产知识测试,旨在确保投资者在参与加密产品交易时具备足够的知识和风险意识。
并将他们可能面临的风险降到最低。
香港更新加密资产的投资者保护政策。
作为香港两大金融监管机构,证监会和香港金融管理局(HKMA)20日发布新闻稿称,前者有兴趣向后者提供加密资产交易服务,后者则愿意进一步了解有关内容和规范。
同时,鉴于虚拟资产融入当前金融市场的快速发展,两个监管机构认为有必要对与虚拟资产相关的投资产品的交易实施以下两项额外的投资者保护措施:
Transaction restrictions (sales restrictions)
首先,第一条限制指出,一些与虚拟资产相关的投资产品,包括虚拟资产交易所交易基金(VAETF)或交易所交易产品(VAETP),被认为较为复杂,不太适合散户投资者,只能提供给专业投资者。
此举的目的是避免让不太了解虚拟资产的普通投资者参与不熟悉的交易,因为这些高风险产品可能远远超出他们的承受能力。
Virtual assets knowledge test (virtual assets knowledge test)
二是除了上述对投资者分类的限制外,中介机构在投资者参与虚拟资产相关产品或交易前,需要评估对虚拟资产及相关产品的了解程度;机构专业投资者和合格法人投资者免于此项测试。
如果投资者对虚拟资产或相关产品缺乏足够的知识,中介机构必须提供适当的培训和教育,以确保投资者了解虚拟资产的性质和可能的风险。
此外,中介机构还应评估投资者的充足净资产、财务能力和个人情况,并为每个零售用户设定投资限额,以确保其对虚拟资产的投资是合理的,并能够承担虚拟资产及相关产品的风险和潜在损失。
上述两项措施的目的是确保投资者在通过中介机构参与虚拟资产产品交易时有足够的知识和风险意识,以降低其交易时的风险。
整合香港其他监管政策
此前有报道称,尽管各大集中交易所都使用USDT或USDC等稳定货币作为交易和结算媒介,但其背后的集中公司仍存在储备不透明和价格脱钩崩溃的风险。
对此,香港当局早在5月份披露加密监管框架时就表示,在更严格的措施出台之前,将禁止散户买卖稳定币。
此外,集中交易所随处可见的质押、借贷、流动性挖掘等收益型投资产品,不应出现在香港持牌平台上,以避免潜在的利益冲突,达到保证平台中立的效果。