名禹资产：国内基本面边际向好，外围扰动仍在，我们保持中性乐观判断，等待风险偏好企稳，寻找结构机会。国内来看，经济底部确认，9月社融总量超预期，其他经济数据环比仍在改善；汇金时隔多年增持四大行，平准基金或在途中；证监会再度优化融券相关政策，提升融券保证金比例并限制上市公司高管及核心员工出借比例。外部巴以冲突仍在升级，对全球风险偏好或有一定压制；美债利率高位震荡，短期影响同样需要观察。投资机会上，前期超跌的方向有望显示更多弹性，如科创板、创业板，细分方向和主题关注华为产业链、消费电子、5.5G通信、半导体、风电、机器人、医药。关注三季报边际向好的交运、传媒、通信。关注周三公布的9月经济数据。
星石投资：整体看国内仍在经济复苏验证期中，经济企稳的迹象越来越明显。国内经济动能增强、宏观流动性持续宽松的环境，叠加汇金入市显现政策关于股市维稳态度，A股中的积极信号也在增加。短期来看，海外因素的变动有所加快，美债利率波动仍对股市风险偏好有一定压制，在整体A股成交量较低的背景下，北向资金的流动对股市节奏的影响仍比较大。同时，三季报业绩预期变动对近期股市也有较大影响，尤其是对于行业结构的影响。中长期来看，积极因素正在由量变转为质变，经济修复的速度和幅度得到验证后，市场主线或将出现。