7 月 31 日，中国人民银行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法 （ 征求意见稿 ）》，这也被外界称为“史上最严管理办法”.
此次发布的征求意见稿，是自《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》之后，发布的第一个互联网金融细分领域管理办法的征求意见稿。
1、后监管时代的挑战
非银行支付机构在多数国家主要是做小额支付，也是零售支付的重要提供者，其业务呈现支付笔数巨大、单笔金额相对小的特点。但是在我们国家，这两年遇到了一些特殊情况，特别是在利率市场化改革的过渡期，支付机构本身有可能提供的不仅仅是零售支付服务，在支付服务基础上还附加了其他一些金融服务，由此才逐渐出现了其支付业务在一定程度上超出小额的特点。
对于非银行支付企业来说，在后监管时代面临更多的挑战。除了支付服务本身，支付企业的重心在于依托于支付工具和端口，提供多元化的金融或非金融服务。这些创新能够深入到所谓的长尾和草根阶层，更多的是一种零散型、大众型的普惠服务。
过去在新兴电子支付领域的发展动力，主要来自于供给端，也就是支付技术的演变所带来的各种各样令人“脑洞大开”的支付工具创新，尤其体现在移动支付领域。
但是未来，这种以技术推动的创新应该在一定程度上进行转移和转向。要转为需求导向，深刻扎根于客户的实际需要。过去是从技术的变革来实现“供给创造需求”,但是许多令人眼花缭乱的支付工具或许脱离了客户内在的需求。从需求出发，实际上就是网络支付的场景建设。
场景建设，是从需求导向来承载支付以及支付之外的各种综合性服务。具体来看，它依托的不仅仅是支付本身，支付之外还包括三方面内容。
第一，利用金融基础设施来承载金融之外的业务。所有人在经济生活中都要进行交易行为，落到货币层面就是支付。所以，把握了支付基础设施，就如同掌握了高速公路、铁路的入口和出口、飞机的航站楼和船舶的港口，可以通过它们充分了解货物流和人流的动态状况。在此基础上，可以为居民提供与生活便利相关的各种非金融服务，可能是商业化的或带有准公益性的。
第二，利用支付工具、账户和端口整合一些其他金融功能。金融最基本的功能包括支付清算、投资、融资、风险管理、信息管理等。随着支付的发展，过去彼此泾渭分明的功能，现在出现了融合。一方面能够给最终客户提供综合、多元化的金融服务，比如移动端金融超市和精品店 ;另一方面也在产品和服务层面突破了原有的分业格局。比如余额宝，本身就在形式上实现了支付和货币基金的功能融合，这在全球都是一种很重要的创新方向。
第三，这些拥有账户体系的第三方支付机构，逐渐把清算功能剥离和独立出来，回归支付通道的本质，并且与其他机构合作争取获得清算组织的准入，以此来打造具有网络支付特点的新兴平台经济。
2、零售支付 :支付清算的最大变革
放眼未来，支付清算体系最大的变革还是在零售支付领域。例如，大额支付领域能够达到实时清算，而在小额支付领域，由于笔数巨大、系统难以承载，加上集中性的风险控制难题，因此只能通过批处理和定时清算的方式解决，难以达到实时。那么，随着技术的飞速发展，未来能否实现小额支付的实时化呢？当然，这种状况只是一种比较理想的状况，在可预见的未来还难以实现，因此才有了支付交易、清算、结算的过程分离。
但可以看到的是，零售支付这套制度安排的核心内容，其实就是信息的采集与处理、交换，加上货币的转移问题，也就是在银行账户和支付工具的不同连接层面来完成的。支付工具本身的形式是可能变化的。过去是银行卡，现在卡组织和银行在大量推无卡支付，支付工具是什么其实越来越不重要，可能整合到手机中，可能是其他新形式。
最为关键的，还是决定信息和资金流动的规则是否发生变化，例如卡组织从卡时代延续下来的技术标准，国内是PBOC 标准，国外主要是 EMV 标准。
从信用卡到无卡，只能在已有规则的基础上进行不断地调整和完善，这也是现有的市场格局、技术条件、变革的成本和收益等共同决定的次优选择，这是一条零售支付规则演变的生命线。
另外一条生命线是伴随着网络支付时代直接产生的，例如银行账户所链接的支付工具，可能就是网络账户本身，传统的卡、支票、存折等，在其中的作用完全可以剥离，那么或许会带来一套新的规则演变需求。
但是，重建一套全新的网络支付清算规则，其实难度很大。这来自于几个层面 :首先，来自于传统势力的制约，因为全球零售支付体系中发挥主要作用的还是几大卡组织，要推倒重来肯定不是最优选择 ;其次，线上与线下融合已经成为主流，简单地区分线上和线下的支付清算业务，变得越来越困难；最后，就全球来看，依托卡支付规则所布局的基础设施，仍然具有发挥作用的潜力和空间，在无卡化时代仍有一定的适应性。
实际上，相对可行的选择，仍然是通过引入网络支付机构和其他机构共同发起的新型卡组织，经过长期、不断的竞争作用，来推动过去由几大卡组织主导的零售支付市场，促进无卡时代的规则进一步完善和优化，打破原有的利益局囿，以这种渐进式改革来使得产业链各方、客户都尽可能受益。
或许展望未来的零售支付时代，首先，在银行账户与支付工具的链接中，支付工具变成了无所不在的“物联网”形态，由此带来技术规则的新融合 ;其次，银行账户可能与支付工具发生融合，在风险可控的同时，银行账户自身变成了全能的支付载体 ;最后，或许随着生物技术的不断引入、超高频交易处理系统的演进、分布式支付清算协议的冲击，都使得支付与清算环节走向一体化，银行对结算环节的把控也被动摇。这些展望看似“乌托邦”,却有助于我们跳出支付看支付，脱离时代局限而展望未来。
