一、应收账款。很多企业不太重视应收账款，我们一起算笔账，如果你的应收账款是1亿元，你的净利率假设是10%，那么你这1亿元要是收不回来，你10亿元的营业收入就全都打水漂了。如果你拿着1亿元去做理财，假设你一年的投资回报率是6%，你起码能够挣600万元。如果按照净利率10%来计算，就相当于创造了6000万元的营业收入。所以应收账款没有收回来，那才是你实实在在的亏损。
那么这个极限值是多少？假如你公司的净利率是10%的话，你一年营业收入是10亿元，那你应收账款最多也只能有1亿元，否则就相当于，你辛辛苦苦一直在干，但就是没钱，你卖出去的商品不仅没有及时变成钱，还把你的利润全部都给吃掉了。
二、存货。关于企业存货对利润的影响，我们要再算一笔账。假如你的存货是1亿元，并且这1亿元的存货没有被卖掉；再假如银行贷款利率是6%，一年的利息就是600万元。那么你压了1亿元的存货，就相当于吃掉了6000万元的营业收入。所以你存货压得越少，企业的净利润自然就越高。
而且一旦你压得越久，货物过了保质期，你所有的投资就都变成了什么？亏损。我说的这种投资，就是你的存货形成的这种投资性资产。
三、预收款项。我们说预收款项怎么会耗死企业？你收得越多不是就越好吗？不是这样的，你收得越多，后边的责任就越大，如果你没有履行相应的责任，那你也是注定要倒霉的，所以收钱不是收得越多越好。
四、预付款项。账上挂的预付款项特别特别多的企业大部分都有问题：有一些是通过预付款项把钱倒腾出去了；有一些是预付了钱以后根本要不回来货；还有一些虽然预付了钱，但是没拿到发票，企业根本就没办法走账，也没办法计成本，货也没有来，那企业的利润就是虚高的。
五、应付账款。我们说，应付账款为什么能够耗死企业？因为如果你的应付账款太多了，大家都来告你，你也立马破产。
京东很火，市值也很高，但京东的账期就是京东的死期。为什么？因为京东的钱都是先收进来的，所以它账上有大量的现金，也就是说它自己的钱都是压供应商压来的。如果所有的供应商都去提现，挤兑京东，那么京东立马破产。
那我们说，供应商会不会去京东提现，然后把京东给挤兑破产了？不会的。为什么？因为有很多企业在京东开店，一年也能挣几亿元，甚至十几亿元、20亿元，它肯定愿意被京东压几个月。很多很多这样的企业就成就了京东现在的现金流。
那么我们在看这些科目的时候记住一个逻辑，不要只看单点的内容，一定要看它对应的科目。比如说，我们看应收类的，就要对应看应付类的。
在这里我们来看一下格力电器、美的集团、海尔智家的应收票据及应收账款、应付票据及应付账款情况（见表）。
格力电器的应收票据及应收账款是87.4亿元，应付票据及应付账款是530.3亿元，利用应收应付的差额，格力电器占了人家442.9亿元。
再来具体看看应收票据和应收账款的情况。应收票据就是企业收的承兑汇票。格力电器连承兑汇票都不收。因为收了你的承兑汇票，我还得去银行贴现，还得增加我的利息，造成我的亏损。格力电器虽然不收承兑汇票，但它开出去了214.3亿元的承兑汇票给别人，这就是它的厉害之处。
海尔智家和美的集团不是这样的。应收票据及应收账款的金额，海尔智家是300.7亿元，美的集团是282.8亿元。其中，海尔智家的应收票据有141.4亿元，美的集团的应收票据是53亿元。
所以在应收票据及应收账款的管理上，海尔智家是做得最差的。在应付票据及应付账款上，海尔智家是575.4亿元，美的集团是821.8亿元。所以应收应付的差，海尔智家是-274.7亿元，也就是说通过应收应付这个环节，海尔智家能够占供应商274.7亿元。
那么美的集团是这3家当中最狠的一个，通过应收应付的差，它可以占供应商539亿元。所以美的集团账上的钱多半都是哪来的？都是压别人压来的，这就是大企业的逻辑。
我们再来看看应收票据和应付票据的情况，海尔智家开出了212.4亿元的承兑汇票，美的集团开出了282.5亿元的承兑汇票，所以这3家在承兑汇票的使用情况上是差不了多少的。
我在这里给大家说说，为什么大企业都愿意开承兑汇票。假如你取得了一年期的银行贷款，你就要付一年的利息；可是你如果账上有钱，就可以开承兑汇票，从而获得了一定的账期，那就相当于，你获得了一笔没有一分钱借款利息的短期借款。
我们再来看看万科的预收款项和合同负债情况。
万科的预收款项及合同负债情况（单位：亿元）
在2017年之前，万科的预收款项大多是放在预收款项科目，后来被调到了合同负债科目当中。我们来看2020年12月31日的数据，在总资产是1.869万亿元的情况下，万科的合同负债有6307.472亿元，也就是说万科的合同负债占整个资产总额的比重是33.74%。所以万科主要靠什么赚钱？
靠预收的一些房款。那么2019年合同负债是5770.472亿元，2018年是5047.114亿元，这就是万科不花一分钱利息获得的钱。这比银行贷款要好用多了。我们来算一算，我们按5000亿元、贷款利率6%来算，那一年就是超过300亿元的利息。如果净利率是10%，就相当于3000亿元的营业收入。
最后做一个简单的总结。我们一定要管理好企业的应收应付、预收预付以及存货。怎么样才能达到更好的平衡？企业的实力一定要足够强大，才能更多地占用别人的资金，减少别人对自己资金的占用。
作者：汤婧平；摘选：管理者财务思维一本通；资料来源：管理会计知识汇。本文内容仅供一般参考用，均不视为正式的审计、会计、税务或其他建议，我们不能保证这些资料在日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本号所转载的文章，仅供学术交流之用。文章或资料的原文版权归原作者或原版权人所有，我们尊重版权保护。如有问题请联系我们，谢谢！