在促进民营经济发展的当下，供应链金融在解决中小微企业融资问题、创新推动实体经济发展、扩大有效投资等领域发挥着越来越重要的作用。效率和资金安全是供应链金融能否持续发展的核心和重要方向。
数字人民币的试点场景从此前批发零售、餐饮文旅、交通出行等消费端场景，逐渐向产业端延伸。数字人民币支付即结算、可编程等特性，在通往供应链金融的数字化之路中，也正与产业发展激荡出新的火花。
2023服贸会期间，邢台金塑塑料包装有限公司总经理李占敏感慨地说，“没想到用数字人民币的新方式来融资这么快，确实方便快捷！”
服贸会前夕，邢台金塑塑料包装有限公司在开通数字人民币对公钱包申请、提交采购融资审核的当天，就快速地获得了一笔29万多的融资金额，并定向支付给了其上游企业四联创业集团。
这正是基于京东科技联合中国工商银行推出的“数字人民币可编程供应链金融全链路解决方案”的场景应用。得益于此，四联创业的下游客户融资效率提升了十倍左右，运营成本也得到大幅降低。
作为金融和实体经济的重要枢纽，供应链金融实质上是金融机构基于核心企业，对其上下游上的中小微企业提供金融服务。然而，传统模式下的供应链金融仍然存在着操作周期长、企业互信难解、较少触及下游等痛点问题。9月2日，京东科技联合中国工商银行，在行业率先推出了数字人民币基于智能合约的可编程供应链金融全链路解决方案，为解决上述问题提供了有效路径。
破解传统模式痛点问题
为供应链金融提质增效提供新路径
在目前市场主流的面向经销商的采购融资业务中，为保障融资产品能够专项专用，确保定向支付给指定的核心企业，经销商需到资金方指定的合作银行开立共管账户。这种情况下，经销商需要到银行网点线下临柜开户，网点不全的情况下还需要跨地区开户。一定程度上，增加了企业的操作成本，影响资金流转的效率，无法有效满足企业短平快的资金需求，尤其是原料价格快速上涨时的资金需求。
四联创业集团股份有限公司副总裁刘爽介绍说，“橡塑行业是一个非常传统的行业，数字化程度不高。数字人民币虽然是一套新型的数字金融基础设施，但因为易用、便捷的特性，使用门槛非常低。此前，在供应链金融业务中，没有开立指定银行账户的客户，尤其是在三四线城市，在银行网点不全的情况下还需要跨地区开户，操作成本高，效率也低。现在橡塑行业的下游客户，通过数字人民币就能享受到更便捷的金融服务。”
对于企业来说，最为关心就是资金效率和支付安全性。据了解，在传统供应链金融模式中，银行等金融机构对企业的资信审核、放款周期一般需要两周甚至一个多月。当融资放款时，资金是先到此经销商共管账户，资金方再进一步控制此账户支付至指定核心企业收款账户。
数字人民币可编程供应链金融全链路解决方案，为供应链金融提质增效提供了一条新路径。一方面，数字人民币对公钱包的远程开立，节约了企业线下开户来回跑的时间，有助于提升效率。另一方面，通过数字人民币智能合约的方式，可实现资金流、信息流、合同流三流合一，合作运营机构提供的各交易电子回单收付款名称等也符合财税审计要求。
在具体操作上，该场景是依托数字人民币智能合约技术，将工行数字人民币智能存管产品嵌入到京东供应链金融平台的融资业务流程中。依照智能合约内容，融资方将融资资金直接支付核心企业，交易回笼资金及时归还出资方，从融资申请到放款、还款，全链路在各方开立的工行数字人民币钱包之间自动化流转，无需人工干预。
如此一来，数字人民币可编程供应链金融全链路解决方案助力产业链中小微企业的整体融资体验提升，融资效率较传统方式大幅提升十倍左右，大大缩减了资金使用周期，降低了运营综合成本。同时，数字人民币可追溯、强信用等优势，可以解决供应链金融业务中身份核验与风险识别、信用担保等痛点，增强产业链核心企业与上下游，以及与金融机构之间的多方互信，进一步突破对核心企业担保的依赖，助力化解中小微企业融资难、融资贵难题。
可编程性为供应链金融业务创新提供了更多的可能性
数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，具有支付即结算、可加载智能合约等特性。
央行数字货币研究所所长穆长春谈及数字人民币智能合约开放生态的设计理念时曾表示，“数字人民币的顶层设计中，通过加载不影响货币功能的智能合约，实现了数字人民币的可编程性，使数字人民币在确保安全与合规的前提下，可以根据交易各方商定的条件、规则进行自动支付交易。作为数字形式的法定货币，数字人民币在建立支撑智能合约应用的生态方面有较大的优势。”
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，数字人民币的试点场景已经涵盖批发零售、餐饮文旅、政务缴费等多个领域，数字人民币APP的出现，也令用户可得性和便利性得到极大提升。但是，数字人民币与传统金融业务融合深度不够，与信贷、保险及金融市场间的结合仅限于传统金融业务的支付部分，数字人民币支付即结算、可编程等特性优势并未完全体现。
他认为，需要通过产业融合的方式，着力发挥科技型平台居于产业链中心的杠杆优势。能够同时连接商户和用户的科技平台，是数字人民币在多场景推广的最好杠杆，也是数字人民币实现助力“实体经济”，践行“普惠金融”的最好抓手。只有通过市场自有规律推广和运营数字人民币，在多方受益的前提下保证数字人民币的特性能够满足企业需要，提升产业效率，才能最大限度的实现数字人民币的价值，进而通过B端的成熟应用提升C端用户使用率。
服贸会期间，中国工商银行数字货币公司筹备组高级专家宋宇千说，“在供应链金融领域，数字人民币有三点好处：便捷性、信任背书、有助于行业数字化转型。从银行的角度看，数字人民币作为一个有效抓手，对于现有的金融业态，不只是平台，也包括金融产品的数字化转型是一个整体提升，对整个金融行业、金融服务能力都有提升。”
数字人民币可编程供应链金融全链路解决方案正是探索成果之一。京东集团副总裁、京东科技金融科技事业部总裁李波表示，数字人民币的可编程性，意味着数字货币可以实现智能合约等高级功能，为供应链金融业务的创新提供了更多的可能性。
比如，在智能合约中约定指定的放款要素信息、指定的贸易对手方信息、借还款周期及息费标准、约定基于指定的贸易订单状态/物流状态来匹配资金、财务、税务等核心节点等等，所有的执行都可以自动写入智能合约，与资金的收付行为互相控制，形成受控模式。
宋宇千表示，“数字人民币可编程供应链金融全链路解决方案更体现出数字人民币的普惠性和便利性。京东供应链金融科技平台可以链接更多中小微企业，与传统金融机构相比有一些差异化的服务。因此，我们在数字人民币试点领域跟京东科技合作，是希望能够把数字化的货币服务推广到更广泛的受众群体中去。”
向纵深处发展，产业侧、科技侧、金融机构需持续探索
值得一提的是，可编程京东供应链金融科技平台兼具“全链路+可编程”两大特色。
京东能够覆盖全链路的供应链金融上下游业务，京东不但拥有针对上游企业的信用流转、保理融资等产品，还拥有帮助下游企业进行采购融资、未来货权融资、动产融资等方面的解决方案，这些产品和解决方案都能为京东科技基于数字人民币智能合约的创新奠定基础。
据京东科技金融科技事业部数字人民币负责人彭飞介绍，全链路是指供应链金融链路中的资金方、融资方、核心企业、科技服务企业都要开通数字人民币钱包，使用数字人民币支付，保证钱包间的资金链路完整。同时在功能上，保证开户、销户、放款、还款、退款实现资金闭环、全流程可追溯。
博通分析指出，“数字人民币在供应链金融的应用，行业目前多见于上游的保理业务，票据贴现等，下游业务触及相对较少，包括放款、还款等全链路管理的更是少之又少。京东科技数字人民币智能合约供应链金融服务平台的出现，不但弥补了数字人民币供应链金融全链路应用的空白，还为数字人民币现阶段试点提供了一个产融结合的代表性案例。”
四联创业集团股份有限公司副总裁刘爽感叹道，“数字人民币为橡塑这个传统行业注入了新力量，一方面帮助下游客户提高融资效率，另一方面，通过定向支付保障资金的安全。未来，四联创业集团也将在更多的下游客户中推广数字人民币智能合约，助力更多的客户体验到更便捷高效的金融服务。”
整体上，行业内将数字人民币用于供应链金融的探索实践，仍然相对比较偏向单点和局部，要想真正推动数字人民币智能合约在供应链金融领域的纵深发展，产业侧、科技侧、以及金融机构三者之间仍需持续进行探索。
比如，如何将智能合约搭建在供应链金融的上下游进行全链路、全场景的自动化、智能化执行，从上游业务延展到下游业务，让智能合约真正贯通整个产业链，在更全局的维度发挥价值？如何将智能合约真正深入到产业链末端的更多中小微企业，用数字人民币真正践行普惠金融？李波表示，这些难点的突破，将形成产业、科技、金融这三者的良性循环，为实体经济的高质量发展带来强劲动力。