汇付天下的公司概况及其业务分析

　　1、汇付天下公司概况

　　汇付天下是一家中国领先的独立第三方支付集团公司，一直致力于创新支付方式和提供金融科技解决方案。汇付天下成立于 2006 年 6 月，并在 2018 年 6 月登陆香港交易所主板（股票代码：1806.HK）。汇付天下旨在通过互联网信息技术和平台运营，提供多行业的支付处理和账户结算服务，保障客户数据资产的安全，为其持续创造价值。

　　作为中国领先的支付科技公司，汇付天下为近千万小微商户，以及航旅、健康、教育、物流、零售、基金、跨境电商等近万家行业客户提供聚合支付、账户服务、营销服务、数据服务以及金融增值服务，满足商户在支付、账户、营销、数字化运营等全方位的需求。

　　2、汇付天下业务分析

　　汇付天下的业务主要覆盖两大板块，即支付服务和金融科技服务。2019 年支付业务的整体交易量突破 1.8 万亿，汇付天下通过多元化互补的销售渠道满足不同行业及不同规模的客户需求，配备了包括 137 家业内知名的 SaaS 提供商及数百个业务精湛的直销团队，并以此拓展了 830 万小微商户、8700 家行业客户。

　　汇付天下具备全面、稳健及技术驱动的风险管理能力，能够有效管理和降低各类风险，包括欺诈、洗钱、法律及合规、IT、流动性及操作风险等，从而保护客户和合作伙伴，切实履行各项监管规定。随着整体风险损失的逐年大幅降低，汇付天下在业内逐步处于领先地位。

　　1. 财务服务业务现状

　　汇付天下通过提供账户服务和定制产业链解决方案两种途径进行财务服务，主要产品为企账通和汇来米。账户服务是依托在账户领域深耕多年积累的技术与服务经验，为客户搭建全面账户体系，并提供账户托管、钱包运营、智能分账等账户管理服务，形成“金融中台”及“支付后台”。

　　定制产业链解决方案是通过领先的数字化服务赋能线下商户，提供移动支付收钱工具，并提供数字化门店管理、会员管理、金融服务、供应链对接、精准营销等的全能生意解决方案。

　　汇付天下通过企账通聚合支付提供丰富的支付方式，满足商户不同交易载体，不同业务场景的支付诉求，为商户提供合规、安全、灵活的金融级账户解决方案。

　　通过多类账户支持，汇付天下服务于各类账户间的业务关系，为客户提供灵活结算服务，并针对小微商户的痛点，帮助其建立高效的财务管理体系，推出相应的财务解决方案。

图1 企账通主要能力与核心优势

　　企账通将货物流、资金流和票流“三流合一”，在物流速递领域，助力圆通、申通等行业领先企业打通产业链上下游，为物流行业生态提供 B2B 支付、网点间结算、快递收款、快递员发薪等定制化服务；

　　在医药领域，为某大型药品集采平台提供药品大额采购、资金结算等服务，并积极探索区块链技术在药品追溯流程中的实践，实现药品采购线上化、资金去向透明化，助力企业合规运营；为钢铁等工业品采购平台提供钢材大额采购 B2B 支付、信用支付结算服务，同时为平台上下游企业提供供应链结算、电子凭证等解决方案，整体提升产业链效率；

　　作为国内家获得证监会批准开展网上基金销售支付结算业务的支付公司，在基金支付服务领域保持领先优势，已为上百家基金公司和代销机构提供支付解决方案。

图2 企账通“三流合一”示意图

　　2. 数字化赋能业务创新

　　目前，国内支付产业正在经历重大变革，在相关政策的影响下，银联、网联作为清算机构，已经可以直接转接银行卡、钱包等所有的支付交易方式。汇付天下作为持牌支付机构，可以通过银联、网联的清算结算系统，进入支付宝、微信的生态环境内。在市场上出现新机会的背景下，收单存量市场中渠道分销的数字化运营和营销成为核心竞争力。

　　2019 年 6 月，汇付天下与微盟集团签署战略合作协议，共同推出“微盟慧付”解决方案，打通汇付天下支付服务和微盟 SaaS服务全链条，为智慧商业数字化升级赋能。

　　汇付天下针对小微零售商户推出的汇来米品牌，涵盖多种收单设备，支持刷卡、二维码、刷脸支付等多种支付方式，满足小微商户的收单需求，并为商户提供账务结算、会员管理、小程序商城、生意贷款、余额理财等多种创新服务，实现一站对账，多维度多渠道的交易数据统计，帮助客户方财务人员降本增效。

　　切实解决了小微商户服务成本高、收款方式单一、消费者等待时间长、缺乏财务管理体系和资金缺乏可靠保障等问题。

　　同时，汇付天下将账户体系与聚合支付相结合，以中台服务的形式与智慧零售领域的行业合作伙伴共享信息，提供全渠道“经营+营销+服务+支付”的智慧商业平台，通过统一支付入口、聚合对账、智能路由、灵活分账、终端设备二次开发、经营助力等，连接行业各方参与者，打造聚合商业生态系统。

图3 汇来米主要能力与核心优势

　　在航旅产业方面，随着产业生态的迭代演进，除了支付、自助结算等常规交易需求以外，航旅企业对内部资源整合、用户体验升级、用户画像构建、沉默用户激活、运营决策智能化等方面有了新需求。

　　汇付天下提供各类数字化服务，陆续推出 B2B 出票、旗舰店、理财、信用支付、保理等增值服务，以 OTA 作为航旅产业链核心，打通上下游全链路，全面覆盖航空公司、票务代理、OTA、企业差旅等产业细分领域，赋能航旅生态数字化转型。航旅产业定制解决方案已覆盖业内 80%的航司和 90%的 OTA。

　　面向餐饮行业，汇付天下依托行业领先的支付科技，针对餐饮行业经营痛点，推出餐饮数字化解决方案，满足商户在支付、账户、钱包、营销、运营、金融科技、金融增值服务等全方位业务需求，解决诸多门店运营管理痛点。

　　除此之外，在健康行业、教育行业和跨境电商等方面，汇付天下也提供了相应的数字化制定方案，以一体化 SaaS 解决方案及深度运营为切入点，运用创新思维和领先科技，为各行业推出定制化解决方案，深度赋能产业链数字化转型升级。