互联网金融的发展演变和主要模式

　　互联网金融及其发展阶段
　　
　　相比于传统的以银行为媒介的融资与资本市场为媒介的融资方式，互联网金融利用了互联网技术进行资金融通，这不仅能为客户提供个性化的服务，并且还增强了企业的风险控制能力，提高了资源的配置效率。在这种模式下，交易者所掌握的大量数据通过社交网络的形式完善的反映了交易者的信贷状况等信息，交易双方就可以通过这些信息直接进行交易而无须再通过金融媒介，这使得交易更加便捷化，同时交易双方付出的交易成本更低。互联网金融的发展模式包括网上银行、第三方支付、P2P等，具体来说互联网金融的发展大致经历了以下几个过程：（1）21世纪之前以网络银行为代表的互联网金融迅速发展阶段。从1995年美国创立第一家网络银行以来，全球网络金融业务的到了迅猛的发展，这其中还包括网络保险、网络证券等形式，到目前为止全球范围内提供网上银行业务的机构超过了5000家,我国的网络金融也应运而生，如招商银行在1997年也推出了网络银行业务。（2）21世纪前十年，互联网金融出现了电子商务、移动支付等形式。经过了前一阶段网上银行的发展，传统的金融机构不断利用互联网技术开拓新的业务，同时互联网企业也在积极涉足金融业。这一阶段主要体现为互联网企业通过电子商务、移动支付、社交网络、搜索引擎、云计算等技术不断扩展金融领域的业务范围。（3）2012年至今，互联网金融井喷式的发展。在这一阶段，传统的互联网企业通过所掌握的商务、网络技术等优势对互联网金融进行布局，而传统的金融机构如银行、证券等也开始互联网金融的业务，特别是近些年来随着网上购物的普及以及第三方支付、P2P、大众数据金融等模式的出现，对于传统的金融业和互联网企业都有着巨大的冲击，它们都纷纷将互联网金融提升为自身的发展战略。
　　
　　互联网金融模式
　　
　　1、第三方支付模式。第三方支付模式是通过与银行签约，利用网络在银行和用户间建立连接的电子支付模式，它又分为依托平台的第三方支付和独立的第三方支付。依托平台的第三方支付是买方购物后将货款汇入到第三方平台，收货后第三方平台再将货款支付给卖家，如支付宝、财付通等；独立的第三方支付不具备担保功能，只是提供支付产品和支付系统解决方案，如易宝支付。目前我国的第三方支付发展迅速，不仅限于互联网支付，还包括了移动互联网支付，成为一种更加便捷的综合支付工具。
　　
　　2、众筹平台模式。众筹平台模式是项目发起者通过社交网络的传播集中大众资金的一种融资方式。这种模式20世纪末起源于美国，起初是小企业或个人通过在众筹平台上展示自身的创意从而获得各方面的资金支持，目前已经成为企业创建之初或者是非营利组织的融资机制。它是通过社交网络的筹资方式由多数人对少数人进行资助，该模式由出资人、众筹平台、筹资人三部分构成，根据项目的筹款，众筹融资可以分为、债权、股权、奖励和捐赠四类模式。截止到2012年，全球众筹平台的数量由2007年的100多个发展到700多个，典型代表是Kickstarter.
　　
　　3、P2P网贷模式。P2P网贷是一种个人对个人的直接融资模式，是通过第三方平台进行借贷的资金融通行为。借款人通过在网络平台发布信息招标投资者提供固定利率贷款，脱离了传统的以银行为媒介的融资行为。这种模式起源于欧洲，网贷平台会进行信用评级并从中收取一定的费用而不必承担风险，因此适用于个人征信体系较发达的环境。国外P2P网贷平台的代表有英国的Zopa、美国的Prosper、德国的Auxmoney等。我国P2P网贷平台兴起于国际金融危机期间，到目前为止近500家网贷平台成立，主要分布在上海、北京、深圳及杭州一线城市。P2P网贷的优势在于低风险高收益、进入壁垒小并且信息对称，不足在于借款者多来自于小微企业，借款风险较大。
　　
　　4、大数据金融模式。互联网的飞速发展以及物联网、云计算等带来了大数据的形成和增长，目前大数据金融有供应链金融和平台金融两种模式。供应链金融是在位于传统产业链的企业通过信息流、资金流等组成的以大数据为基础的金融，例如京东商城，京东商城本身不直接进行贷款发放工作，而是通过与其他金融机构合作，通过其累积和掌握的供应链大数据金融库，来为其他金融机构提供信息服务，从而实现京东商城的供应链业务模式与其他金融机构的无缝连接，共同服务于京东商城的电商平台客户。平台金融是在B2B、B2C或C2C基础上的产业通过信息流、资金流等组成的以大数据为基础的金融，如阿里小贷，它通过对电商平台的大数据进行分析和处理，形成商户的信用数据并根据电商的信用等级进行贷款业务。
　　
　　5、金融机构信息化。金融机构信息化是指通过信息技术对传统运营流程进行改造以实现经营、管理的网络化。我国传统的银行业纷纷在电商平台上下功夫，通过建立电话银行、手机银行等和网上银行共同构成了立体的服务体系，并且构建了大数据金融数据，如建设银行、交通银行等，通过信息化的模式提高客户的满意度，同时降低了经营的成本和风险。互联网金融门户指的是利用互联网进行金融产品的销售以及提供第三方服务平台，它通过对金融产品垂直比价来给客户挑选金融产品提供信息，如保险门户网站。互联网金融门户既不存在政策风险也不负责金融产品的销售，只是发挥了它的渠道价值。