一、聚合支付发展现状
目前聚合支付行业已步入高速增长期，包括钱方好近、哆啦宝等。作为提供聚合支付、智能导购等聚合服务平台的聚合支付行业，它有着巨大的发展潜力。一方面，聚合支付企业运行成本低。另一方面，移动支付市场发展的需要；第三，持牌的第三方支付未能全面覆盖市场，亟需与聚合支付相似的机构为其提供帮助，以开拓外部渠道。
二、聚合支付的盈利模式
目前，聚合支付机构主要包括以下三种盈利模式：第一，收取技术服务费用。如线下业务中为商户提供基于交易信息的技术性增值服务，如交易分析、门店管理、并入商户内部管理信息系统等。第二，交易服务返佣金。该方式是聚合支付机构最基础的服务盈利模式。第三，其它衍生服务收益。
三、聚合支付存在的问题
（一）商户和消费者的习惯难以改变
目前，支付市场成熟，商户和消费者都已经习惯了免费模式。而大部分的聚合支付盈利方式包括支付手续费、商户营销服务、社交和位置服务、商户培训、消费金融等方面，很多聚合支付服务机构正在通过已经掌控的用户基础，与传统的商户服务商合作以谋求共赢。并且聚合支付机构都是短时间崛起的品牌，难以快速获得消费者的认可。
（二）“资金二清”风险难以防范
虽然聚合支付平台目前没有和蚂蚁金服、财付通等这些开放平台形成竞争关系，但一旦聚合支付企业威胁到巨头的切身利益，基于渠道和入口之争，如果优质资源都选择屏蔽或退出，聚合支付平台将面临着巨大的运营风险。另外，中国的第三方支付行业本身就是微利或微亏状态，聚合支付主要依托第三方支付机构开展前端业务，聚合支付平台主营业务本身的想象空间有限。目前，聚合支付平台主要依靠交易返佣提成获取主要收入，还能够通过提供数据服务、智能营销等多种增值业务以增加收入来源，然而与成为主营业务仍然存在着明显的差距。这些增值业务对沉淀数据的数量和质量均有很高的要求，中短期内可变现空间也不大。在艰难的运营环境下，一些聚合支付企业有可能打起商户结算资金的主意，甚至触及监管红线。
（三）客户信息安全难以保障
聚合支付机构通过二维码扫码方式聚合多种支付方式，而二维码的制作没有技术门槛，不能避免不法分子以“聚合支付”的名义，将手机病毒、木马程序植入其中，用以窃取用户银行卡号、验证码、密码等信息。同时，聚合支付机构“越界”替第三方支付公司做商户审核、受理合作签约、支付信息转接、储存商户资料等，若保存不当也会造成商户、法人等信息泄露。在银行卡收单领域中，聚合支付机构一旦介入主密钥生成和管理、差错管理等业务，在信息转接过程中也存在“伪造、篡改交易信息”风险。
四、加强对聚合支付领域监管的措施
（一）完善监管制度法规，加强聚合支付监管
目前对未持有支付业务许可证的服务机构，缺乏有针对性的监管手段，尚存在一定的监管真空。少数聚合支付企业为了抢占市场份额，获取更多盈利，利用监管缺位，触碰核心的交易信息和交易资金，容易导致商户、消费者信息泄露和严重威胁资金安全。建议监管部门出台有关文件，进一步完善支付领域的监管法规，使支付市场健康发展。
（二）明确业务边界，净化支付环境
规范聚合支付行为，必须坚持源头管理。首先第三方支付机构必须把好与聚合支付服务商的合作关，将聚合技术服务商严格定位于外包服务机构，明确业务边界。其次支付机构要坚守底线，加强合作机构的管理，不能以恶意抢占市场为目的，变相协助聚合支付机构从事商户资金结算等违规业务。同时，人民银行也应加强和其他部门的联系，全面掌握聚合支付领域的动态，对违法违规情况及时予以处理，防范假借“创新”的名义实施变相的违规，为支付市场的健康发展创造良好的环境。
（三）出台支付行业标准，规范聚合支付经营行为
应加快出台有关行业标准，规范线下支付业务开展，通过建立行业准入制度，保障消费者合法权益，维护行业的公平竞争。使得一些资质较好的聚合支付企业，能够利用自身的技术与服务集成能力，更好地拓展增值服务，提高商户支付环节运行效率，推动移动支付市场的发展。
