PingPongPay跨境收款的运行机制与业务模式介绍

　　在众多第三方跨境支付机构中，PingPong Pay 十分有代表性。首先，PingPong Pay 有自己的特色服务，在资金合规方面，PingPong Pay 获得多国外汇牌照资质，可直接与清算行进行对接；在手续费用方面，通过颠覆常规性的1％手续费率引领中国的跨境支付行业的发展方向。

　　其次，在基础设施方面，PingPong Pay 覆盖 200 多个国家和地区，共建有 7 个办公分部，技术和运营实力强劲。最后，PingPong Pay 的交易规模位于行业前列。截止到 2021 年 12 月31 日，PingPong Pay 的单日交易峰值突破五亿美元。

　　但随着跨境支付领域竞争的加强和新技术的不断成熟，PingPong Pay 引以为傲的优势正在被慢慢替代：Ping Pong Pay 1%的费率优势被连连支付等众多跨境支付机构赶超，并且这些机构不断致力于达到国外的合规标准，甚至运用新技术的 Ripple 机制的区块链跨境支付项目已经落地。

　　基于此，PingPong Pay 要想继续保持行业领先地位就要进行平台优化改变，为其他专注于跨境电商支付结算的第三方支付机构提供了改进方向。

　　1、PingPong Pay 的诞生背景

　　跨境电商支付结算本质上是资金的跨境流动，“跨境”是根本影响因素，使得我国的跨境电商支付领域面临着一系列不可忽视的问题。

　　如传统国际结算系统的冗杂性导致卖家经常经过数天才能获得货款，并且需要支付较高的手续费用，更关键的是，一旦银行账户以不合规为由遭遇冻结，第三方跨境支付机构受到影响的同时，买家很可能因为多次不能收回款项导致资金链断裂，直接影响到企业发展。

　　另外，纵观当时的跨境支付机构，国际主流机构加入了传统金融机构的代理行业务运营模式行列，而国内机构由于没有足够的合作资质，也只能通过国外代理行完成资金跨国转移，加大运营时间成本和运营资金成本的同时，还留下了代理行不合作的隐患，因为，代理行作为必要条件，一旦联合起来不正当竞争，将从中间打破国内机构的业务流程，严重影响国内机构的运营。

　　在这种大环境下，于 2015 年创办的 PingPong Pay，作为一家支付技术服务商，其定位客群为当时我国 50 万左右的跨境电商中小企业，致力于为我国跨境电商卖家提供最低成本的全球收款服务，同时不同于代理行的传统资金转移路径，将整体必要流程牢牢把握在自己手中，即尽力争取各国和地区的外汇牌照资质，由国内外该机构直接对接，通过国际结算系统提供跨境支付服务。

　　PingPong Pay 自诞生以来，一直秉承着不超过 1％平台手续费率的保证，同时在平台和资金合规方面执行极严格国际标准，实现更快更安全的跨境支付服务。

　　正如 PingPong Pay 所言，“PingPong Pay 促使整个行业费用降低，T+0 提现标准提升了整个行业资金的周转率，PingPong Pay 的创新成为行业标配。”

　　除此之外，PingPong Pay 不断推出全方位的跨境增值服务，实现了 99%的客户满意度。在相继获得欧盟、美国、日本等众多国家和地区的合规资质后，一路前行，于 2017 年,PingPong Pay 交易额超过 World First，截止到 2021 年 12 月 31 日，PingPong Pay 的单日交易峰值突破五亿美元。

　　2、PingPong Pay 的运行机制

　　在 PingPong Pay 诞生之前，整个跨境支付偏向于代理行模式，包括传统金融机构和当时国际支付机构巨头。特别是后者，并没有利用其自身优势成功本土化，走第三方支付的新路径，反而变成了新的清算行、代理行。

　　人民币跨境支付的代理行模式，流程大概如下：国内金融机构收到资金转移请求，接着通过众多中间机构才能到达最后的国际清算系统，由国际清算系统发出资金清算指示，将收到的资金又通过众多中间机构到达商家的开户行账户，因此商家收款时间长、手续费用高，特别是国内外的时差限制了整体效率。具体流程如图1 所示。

图1 清算行模式下的人民币跨境支付

　　境外支付平台高收费的原因则是因为这些海外支付平台利用自身的独占资源优势,实现高额定价。“垄断地位”以及“中间费用”成为高费率的主要原因。如图2。

图2 代理行模式下的人民币跨境支付

　　PayPal 等国际主流支付平台逐渐进入了我国境内，随后支付宝等金融机构的进入使得中国电商蓬勃发展，推出各种相关跨境支付服务。然而，“行业巨头”也没能解决跨境电商当时的困难,主要原因有两点:

　　一是交易真实性难以确认,在对于第三方平台，非法资金管控，合法性的监管，对于每笔交易的具体性，合理性，风险控制等方面还存在着一定的空白，非法资金转移，不正当的利益等无法做到完善的法律保障；

　　二是由于当前政策对于支付平台无法完全承担起跨境电商的配额，导致电商的支付业务并不完善。在解决了以上问题，PingPongPay 备受中国商家青睐，截止到 2021 年 12 月 31 日，PingPong Pay 的单日交易峰值突破五亿美元。

　　卖家在 PingPong Pay 平台开立的收款账户，本质上是一个记账账户，而非真实的资金账户，即这个账户的余额无法用于正常消费等活动。卖家在申请收款服务后，PingPong Pay 通过与境外银行合作，使得境外买家的付款资金会划账到境外银行的账户进行暂时性存管。确认资金存管后，PingPong Pay 会实时更新卖家收款账户里的余额，即上述的记账账户。

　　一旦卖家在 PingPong Pay 平台发起提现申请，PingPong Pay 就会发送指令给境外银行要求进行收结汇，将货款转入我国境内。接着，PingPong 会参考我国银行实时的汇率进行人民币转换。值得注意的是，一旦卖家发出该申请，PingPong Pay 不允许卖家撤销提现操作。资金入境后（收结汇），支付机构则会将货款结算到卖家的境内银行账户。

　　正是抓住了以上两点，PingPong Pay 撇弃了以往代理行和清算行的老路子，实现了新方向的创新。

图3 PingPong Pay 金融参与后的人民币跨境支付

　　3、PingPong Pay 的业务模式

　　PingPong Pay 跨境支付平台的出现，凭借综合性、全天候的服务经营模式，突破性的解决了过往普遍存在的手续费用高、资金无法保障、融资难等问题。

　　其中，PingPong Pay 的数据支持和维护提供了有力保障，PingPong Pay 为了确保其能够 24 小时保证服务质量的前提下全天候运营，完成了涉及到 3 大洲的 7个基础架构的构建。在该其构建的系统中，每一笔客户的入账和提现皆会通过该系统系统进行有效性检验。

　　PingPong Pay 在商户收款方面实现了创新。主要体现在其核心的支付服务产品“光年”系列，功能定位在了跨境卖家的提现和即时收款。一键提现功能开创了收款行业中新服务，通过该功能，平台一出账即可提现。

　　只要消费者确认支付，卖家那就会显示入账，从而使得卖家的收款速度得到大幅度提升，卖家可直接通过平台进行提现，速度甚至快于本土卖家，而现在行业中 3 到 7 天的普遍存在等待窗口期，大大加大了跨境电商卖家的运营难度。

　　此外，PingPongPay 提供的及时收款服务，也保证了卖家的利益，当订单一生成，即使在买家没有确认的情况下，卖家依旧可以收到货款。二者相辅相成，以最大的力度保障了卖家的利益，但也存在一些问题，如错拍或误拍也可形成订单信息，因此，PingPong Pay 平台的资金运转需要承受较大压力。

　　面对我国跨境电商融资门槛高的现状，PingPong Pay 首先于 2017 年推出了“鸿鹄基金”，吸引了国内众多投资机构参与，并实现了首期规模 20 亿元的成绩，意在帮助跨境电商企业解决资金流转难题。PingPong Pay 近两年丰富了融资方面的产品，推出了“指日达”和“易光融”，这两类也属于“光年”系列。

　　上述两者是 PingPong Pay 为跨境电商企业定量的贸易融资产品，旨在为跨境电商企业提供中短期资金周转，用户一致性最高融资金额可达 1000 万人民币或等值美元，实现最快 3 分钟申请，1 分钟放款，0 人工干预。两款产品申请成功后，最低日利率为 0.033%，远低于银行等传统金融机构，且还款周期设定最长为 12个月。

　　还款方式也相当便捷，不需要用户特意绑定还款，优先以 PingPong Pay账户的入账资金还款。PingPong Pay 上述融资产品运行原理如下：

　　大数据爬取技术把大量零散的用户数据结构化，并以此为基础数据库构建用户个体的信用模型，用户数据覆盖范围较广，主要包括用户开立的店铺经营情况、产品范围、主要市场、历史交易记录、交易规模等，当注册用户申请平台融资时，该信用体系调取该用户的数据库信息，通过算法评估，给予相应的融资信用额度。

　　PingPong Pay 融资产品系列的诞生，使得注册用户可一键借款申请，完全绕开了跨境电商企业在其他融资渠道的门槛，大大缓解了跨境电商中小企业的融资难的情况。

　　除此，在合规性和安全性上，PingPong Pay 走在行业前列。在监管合规上，PingPong Pay 专门建立了国际高标准的合规团队；在金融合规上，PingPong Pay聘请了国际会计师事务所高素质专业团队，严格审核公司运营情况，并建立成熟完善的反洗钱及反恐融资合规体系，还获得了欧洲 EMI 牌照、北美 MSB,MTL 牌照、日本 JPSA 会员、香港 MSO 牌照等众多合规资质；

　　在程序合规上，PingPong Pay 的业务方案经过合作商业银行从海外到中国的多重合规检验。如客户境外资金存放于国际一级清算银行的备付金账户，受各国金融监管部门和银行的双重保护。在隐私安全上，PingPong Pay 拥有独家核心技术的 PINO 反作弊技术专利，并不断被技术和风险部门反复核验。