聚合支付的特点与应用建议

　　随着互联网技术的发展和繁荣，支付行业的发展如火如荼，目前已经进入移动支付时代，支付手段和方式也不断更新换代。2017 年，建行、工行推出二维码支付，开展聚合支付收单业务。
　　
　　聚合支付具有灵活性、便捷性、低成本和近市场的特点，顺应了互联网时代消费碎片化、零星化、线上化的新趋势，有着传统支付无可比拟的优势，其兴起和应用必将引领移动支付业务创新，开创移动支付领域的新发展。
　　
　　聚合支付的特点和作用。
　　
　　聚合支付具有如下特点：一是低成本，聚合支付不直接进行支付、结算、清算服务，没有资金的支配权和支付通道资源，其本身也不持有央行颁布的支付牌照，免去支付、结算与清算服务成本及银行或非银行支付机构的合规成本；二是近市场，聚合支付虽然目前立足小支付、微支付领域，但消费场景既覆盖大酒店、大卖场、大百货等，又密集延伸至便利店、咖啡厅、快餐店、加油站、停车场甚至公交地铁等，将金融服务触角广布经济民生的各个领域；三是便捷性，聚合支付能根据商户的需求进行个性化定制、精细化服务，形成支付通道资源优势互补，如聚合支付可为商户提供集合对账、技术对接、差错处理、金融服务引导、会员账户、作业流程软件、运行维护、终端提供与维护等服务内容。
　　
　　与此同时，随着“互联网+”的繁荣，二维码支付产品的大量涌现，使得市场上二维码种类繁杂，扫码 APP 间互不支持、难以兼容，用户需要下载不同 APP 方能使用对应的二维码，给商户接入带来诸多困扰。面对二维码支付的混乱局面，聚合扫码支付应运而生，通过一个 APP 聚合不同的二维码支付产品，商户与其一次对接之后，能同时支持微信支付、支付宝、京东钱包等多个主流支付渠道，包括支持多种第三方支付平台、合作银行及其他服务商接口等。在“第四方”聚合支付模式对应的资金流转过程中，支付流程大致可以简化为：客户-商业银行-第三方支付机构-商业银行-清算机构-商业银行-商户。商业银行直接参与了客户的支付过程，避免了商户被第三方机构隔离的情况，简化优化客户和商户的支付、收款流程。
　　
　　聚合支付存在的问题。
　　
　　（一）同质化竞争激烈。截至 2017 年 2 月，聚合企业已近百家，在聚合支付没有完全发展成熟的情况下，聚合支付应该定位为处于第三方支付和商户之间，非持有支付牌照，作为渠道的整合。但是聚合支付可复制性强且利润低，如何避免同质化及在竞争中脱颖而出是一大难题。另外，聚合支付面临着银行机构、第三方支付机构、银联、电信运营商多重竞争压力，尤其近期，各大商业银行纷纷开展二维码支付业务，这对聚合支付公司自身业务和服务拓展能力都是一大考验。
　　
　　（二）盈利模式难以拓展。聚合支付方兴未艾，但如今，商户和消费者已经习惯了免费模式，聚合支付行业利润并不高。目前聚合支付的盈利模式主要有三种：一是交易服务返佣金；二是衍生增值服务收益，如利用沉淀 C 端用户衍生出消费金融、现金贷以及针对企业端的现金管理等；三是广告、卡券等其他定向服务。目前，聚合支付市场的基本盈利模式主要集中于聚合支付工具接入、软件服务的费用和交易服务返佣。另外也可通过衍生增值服务、广告和卡卷其他定向服务获取收益。但若衍生增值服务涉及金融服务，也必将面临着金融业务的风险。
　　
　　（三）面临二次清算风险。“二清”是指不具备支付清算资质的机构，在为商户提供支付清算服务时，将商家的支付结算款项先统一收至自有账户中，然后二次结算给商户的行为。“二清”机构因为不具备清算资质，且不在监管机构监管范围内，存在一定程度的隐蔽性。而且，因为此类机构具备挪用客户结算资金的能力，自行设立资金池，往往存在较大的资金欺诈风险，会造成了大量虚假商户入网，为套现、诈骗等业务提供便利，扰乱收单市场秩序。
　　
　　聚合支付在支付领域应用的建议。
　　
　　（一）创新业务发展模式，鼓励开展差异化竞争。聚合支付企业提供支付、结算、对账、差错争议处理等基本收单服务，将聚合支付嵌入各类应用场景，以期快速提高市场占有率。但在支付结算领域，聚合支付企业普遍竞争力不如传统第三方支付行业巨头，加之传统商业银行也纷纷推出了扫码支付，加入聚合支付的战局，聚合支付企业更需要结合自身优势，开展差异化竞争。
　　
　　例如，聚合企业可开展综合化增值业务，融合商户会员管理、营销活动管理、库存信息管理、供应链管理、数据分析挖掘等智能运营、个性化增值服务，以更好满足商户的需求和市场发展特点，形成差异化竞争优势。
　　
　　（二）明确服务定位，创新发展盈利模式。支付市场趋向成熟，或将进入付费时代。2016 年，微信、支付宝相继推出提现收费方案，在商户和消费者习惯免费模式时，聚合支付如何争取自身在支付市场的地位提升，拓展服务能力、创新盈利模式仍是其面临的难题。目前聚合支付服务企业已经进行一些尝试和探索，例如推出广告服务，将支付流量转为广告营收，或者利用大数据优势为企业提供营销服务等，从而摆脱对传统手续费、软件服务费的依赖；推出了金融云服务，提供从聚合支付到账户管理、供应链金融、投资理财、资金托管等一系列金融服务，将传统金融产品进行互联网化改造，使企业增加金融属性，能够将资本增值，延伸到分期支付、白条、理财等产品，从而创造更多盈利点。
　　
　　（三）加强监管力度，严格防控“二清”风险。今年初央行支付结算司发布《关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》，《通知》规定聚合支付公司不得从事商户资质审核、受理协议签订、资金结算、收单业务交易处理、风险监测、受理终端主密钥生成和管理、差错和争议处理等核心业务；不得以任何形式经手特约商户结算资金，从事或变相从事特约商户资金结算。
　　
　　同时，央行指导中国支付清算协会和银行卡清算机构研究制定相关规范和技术标准，从而堵住聚合支付服务企业进行“二清”的通道。此外，政府也对合法合规的聚合支付企业，提供更多的政策支持，鼓励优秀企业做大做强。