在全球数字经济与区块链技术高速发展的时代，为了守住主权货币的“阵地”，同时在新一轮的主权货币全球竞争中占据有利位置，世界各国政府都开始加大力度探索和发展央行数字货币。2017年末，经国务院批准，人民银行开始了数字人民币体系（DCEP）的研发。2020年央行数字货币在深圳、苏州等地开展了封闭试点测试，央行数字货币引起社会各界关注。
中国人民银行主导、以国家信用为背书发布的数字人民币势必会对目前的支付体系造成冲击，以第三方支付为中心的信用评估体系面临重建，基于央行数字人民币的信用聚合管理模型将改写目前的信用评估体系。因此，研究央行数字人民币对现代支付体系的影响以及基于央行数字人民币的信用评估模型具有重要的现实与理论意义。目前对央行数字人民币的研究大多基于对其运行机制、现状和前景的分析。
本文首先分析了数字人民币在我国的发展及其应用的现状，其次结合第三方支付剖析了数字人民币对第三方支付的数据聚合的促进作用，然后探讨了基于数字人民币支撑下的信用聚合管理模型的构建，最后结合中小微企业目前的困境，分析了该模型在中小微企业授信、融资方面的应用，并对第三方支付和中小微企业给出了应用建议及发展展望。
1. 数字人民币的诞生进一步丰富了现代支付体系
1.1发展现状
2017年末，经国务院批准，人民银行开始了数字人民币体系（DCEP）的研发。2020年央行数字货币在深圳、苏州等地开展了封闭试点测试。2021年7月，中国人民银行数字人民币研发工作组发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》，标志着我国目前数字人民币的研究实验已经基本完成顶层设计、功能研发、系统调研等工作。目前数字人民币已经在成都、上海、长沙等城市启动了数字人民币在特定场景下的封闭试点工作。
据相关数据显示，截至2021年6月30日，数字人民币的试点场景已超过132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087万余个，对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。央行数字货币完全融入人们的生活已势不可挡。
1.2数字人民币较现代支付体系的优势
（一）安全性高
目前的支付体系主要由第三方支付平台组成，如支付宝、财富通、快钱等。即目前的线上支付都是以具有较好的资金基础和较好的信用的独立机构作为担保人，对网上货币进行赋值。而由中国人民银行主导的数字货币DCEP则是用国家信用作为背书，较于目前的支付体系安全性显然较高。
（二）交易可追踪
数字人民币本质上是中国政府推行的法定货币，与目前的支付平台相比，它对于用户交易数据的追踪和记录具有先天优势，基本上可以实现用户或企业交易的全过程和全方位的跟踪和记录。对于用户支付数据聚合更加详细和精准。
（三）支付便利
目前支付体系的线上支付必须要与互联网相连，而央行数字货币具有“双离线支付”的支付特点，即收支双方都离线也能进行支付。只要你的手机有电，哪怕整个网络都断了，也可以实现支付。所以较于第三方支付平台，央行数字货币满足了在飞机、邮轮、地下停车场等网络信号不佳场所的电子支付需求，真正实现了随时随地的支付功能。
（四）无支付壁垒
目前支付体系中各支付平台，如微信、支付宝均会设置各种支付壁垒，如用微信的地方不能用支付宝，用支付宝的地方不能用微信。而央行数字货币则不存在支付壁垒，作为国家发布的法制货币，使用电子支付的地方就必须接受央行的数字货币。
数字人民币的发布不仅丰富了现代支付体系，使得个人用户和企业有更多的支付手段，更有利于央行对于用户支付数据的聚合，从而提高央行对用户信用评估的精准性【5]。
2. 数字人民币促进了支付数据的聚合
2.1数字人民币对现代支付体系的影响
2.1.1数字化M0对现代支付体系的影响
央行数字货币采取的是双层运行体系，即由央行先兑换给银行或者是其他运营机构，然后再由这些机构兑换给公众。DCEP的定位是物理现金的电子取代物，仍属于M0，与现金等同，具有无限法偿性，不计利息，弥补了现代支付体系不能满足大面额交易的缺点。央行数字货币的发布将使得未来的线上支付不仅仅像现在这样只停留在日常生活的交易支付，更会使得未来的商业交易支付由线下转变为线上，大大提高了资金的周转能力。
2.1.2离线去中心化对现代支付体系的影响
央行数字货币的交易特性是离线去中心化，没有中间机构收取相关费用，并且满足了用户随时随地的支付需求，更重要的是社会不需要过于复杂的基础设施就能实现线上交易。它的低门槛、交易便捷有利于数字交易观念向“一带一路”国家和地区渗透，从而打破跨境电子商务目前遇到的支付困境。而在这个大背景下，现代支付可以利用央行数字货币完善自己的体系缺陷，加强自己的产品研发，带动新技术的升级，获得更多的产品红利。
2.1.3主权信用对现代支付体系的影响
央行数字货币以国家名义发布，是中国政府首推的主权数字货币，它的高安全性将使人们日常的支付方式和支付习惯得到改变，线下交易将会绝大部分地转变为线上交易。而它的强制性，即任何使用电子支付的交易都必须接受它，将会打破目前线上交易的支付壁垒。进而促进现代支付体系中各支付平台由独立隔离走向融合，实现新一代的产业融合，带动产业升级，有效推动现代支付体系下支付数据聚合的建设和发展。
2.2第三方支付下的信用评估体系
目前我国支付体系下的信用评估模式是基于交易信息进行信用评价的传统信用模式，即一方的信用等级来源于交易另一方对自己的评价，实质上是以支付企业充当信用中介。各个平台通过用户在平台的支付数据对用户得出相应的信用得分。
每个平台对所属用户都有一个清晰的信用评估，这在一定程度上解决了用户信用评估的问题，然而，对于整个支付体系下的信用评估，最大的问题是基础信用数据共享机制欠缺。现有的信用评估模型都是作为局部信用评估的解决方案，各个平台分别收集和掌握自己平台用户的支付、借贷等相关数据。
在市场经济中，由于用户的信用信息是每个平台公司最宝贵的核心资源，在没有一个良好的数据聚合的模式前，这些数据只会在相应平台采集和应用，导致了目前信用评估体系存在以下问题：
第一，覆盖人群窄。在当前信用评估模型下，每一个支付平台都没办法完全覆盖全体人群。如银行支付系统无法覆盖弱势群体，即缺乏借贷经历的群体。其他支付系统则无法覆盖不使用自身支付平台的人群。
第二，信息维度单一。当前的信用评估模型都只是各支付系统通过统计自身支付系统的相关数据评估。但随着信贷业务的进一步开展，借款人会使用多个支付系统，各支付系统对借款人信用评估的数据是单一的，所得到的信用评分是片面的。
第三，时间上滞后。当前的信用评估模型都只是对借款人在各支付系统留下的最后的信用习惯和支付偿还数据进行信用评估。在时间上存在滞后性，如借款人在不使用支付宝后的两年时间中只使用微信，那么支付宝对借款人的信用评估只是借款人在两年前的信用评分。
2.3数字人民币对现有支付体系下数据聚合的影响
当前第三方支付平台的基础信用数据不能实现共享的主要原因是各企业之间都是彼此竞争的关系，各支付平台之间存在支付壁垒。而数字人民币作为法定货币，它的发布可以打破各平台间的支付壁垒。实现以政府部门为主导联合相关信用服务机构，建立健全市场主体的信用记录，通过数字人民币在支付市场的大量普及，统一数据标准，即信用评估均以数字人民币的相关支付数据为准、以中央银行为中心，建立合理的数据共享机制，从而推动支付体系下数据的聚合。
3. 基于数字人民币的信用聚合管理模型（CAMM）的构建
3.1聚合信用的建设需求
我国目前的信用体系主要是围绕经济发展、社会秩序构建。与经济发达国家相比，我国市场由于经济起步较晚，存在社会诚信缺失和信用交易风险两大问题。因此国内有待构建的是一个广泛的社会信用体系，即各个行业分别对目标用户进行信用评估。但是由于各个市场信用主体发展不充分、不均衡，且相互隔离，尚未形成完整的产业链和生态体。目前的社会信用体系普遍存在覆盖人群窄、信息维度单一、时间上滞后等问题，并且随着社会经济的发展，已经无法满足当前社会信用评估的需要。
数字人民币的发布能够极大推动市场信用主体的发展和融合，各个信用主体通过数字人民币实现信息共享，打破原有的市场隔离，所有信息全部反馈给由央行授权的授信机构，然后再由授信机构进行信用评估，最后再反馈给各大信用主体。从而使得我国的信用体系发展为各大信用平台共同形成的聚合信用，见图1。
3.2 CAMM模型原理
央行数字人民币对于目前的第三方支付平台具有安全性高、交易可追踪、支付便利、无支付壁垒、交易额无限制的优点。它的出现会对目前第三方支付平台推出的电子货币产生极大的冲击，使各支付平台之间通过央行数字货币完全联系起来。而央行数字人民币具备的双层运营体系和中心化管理能够利用现有资源调动商业银行的积极性，以及提升大众对数字货币的接受程度。
图1 行业信用-聚合信用
图2 CAMM模型
基于央行数字人民币的信用聚合管理模型的基本原理是各支付平台通过央行数字货币打破支付以及信息壁垒，共同对借款人的信用习惯以及相关支付偿还数据进行综合信用评估。具体模式为：由央行先把数字货币兑换给银行或者是其他金融机构，然后再由银行和其他金融机构兑换给各大支付平台，最后各大支付平台兑换给个人用户或企业，或者由银行和其他金融机构直接兑换给个人用户或者企业。
在数字货币的兑换过程中，以央行为中心，各大银行、金融机构、各大支付平台对借款人的信用共同管理，最后交由中央银行授权的授信机构统一评估信用，最终获得各方都认可的信用评分。在此过程中，中央银行会进行实时监督，保证信用评估的公平公正。
由于央行数字货币是由国家为主导发布的货币，模型应用比当前信用评估模型较广泛，模型结果也更加精确，认可度也更高，见图2。
3.3模型的具体应用
目前中小微企业普遍存在融资难、融资贵、融资效率低的问题，主要原因是中小微企业信息不透明、信用水平较低导致银行授信难。因此，如何有效解决企业和银行之间的信任壁垒，成为解决中小微企业融资问题的核心。而该模型的应用可以打破这一信任壁垒，帮助中小微企业走出融资困境。
授信机构通过采集并整合中小微企业在各大支付平台以及银行上数字货币的使用信息，各平台之间信息实现共享，确保信息真实有效并进行实时更新。然后授信机构通过央行发布施行的信用评估标准，对中小微企业进行信用评估。得到的评估数据实时反馈给银行和各大支付平台，银行可根据总的评估数据贷款给中小微企业相应的资金，各大支付平台可根据授信机构将总的评估数据拆分反馈的信用额度贷款给中小微企业。
4. 建议与展望
4.1建议
4.1.1第三方支付平台的对策建议
首先，积极融入以央行数字货币为核心的支付产业链。央行数字货币的支付产业链主要有商业银行、第三方支付、C端用户、商户端和产业服务端。第三方支付平台的主要任务应该是收集并分析用户相关数据，为用户提供资管产品销售业务、风控及征信业务等精准化服务，弥补央行数字货币的不足与缺口。
其次，打破支付壁垒，积极实现各平台之间的融合。利用央行数字货币带来的便捷性，以其为核心，打破各平台之间原有的支付壁垒，积极实现各平台之间的信息共享，构建全新的信用评估体系，为我国数字经济的发展添砖加瓦。
4.1.2中小微企业的发展建议
借助数字人民币，完善自己的财务制度。在企业的信用评估过程中，企业经营过程中的每一笔交易均清晰可追溯，真正实现经济资产可拆转融。中小微企业应该授权银行可获取所有支付信息，以提高自身信息的透明性和提升自己经济资产信息的真实性，完善自己的财务制度，从而更容易获得银行和第三方支付平台的授信。
4.2展望
随着我国经济体制的改革深入，市场机制的建立与完善以及资本市场、银行业的迅速发展，现有的信用评估模型已经赶不上经济改革的需要。央行数字货币的发布为各支付平台打破支付与信息壁垒提供了条件。各大银行、金融机构以及各大支付平台应以央行数字货币为中心，引入科学方法来确定统一的评估指标，建立准确的信用聚合管理模型，解决现有支付体系下的信用评估问题。
