1、O2O支付模式
“O2O”通常指的是Online To Ofline，是电子商务里的一种模式。但是O2O支付的含义则更广，既可以Online To Ofline，也可以Offline To Online。无论孰先孰后，“O2O”支付方式都可以将线上支付与线下购物结合起来，用户既可以体验线上的便捷，又能看到线下的真实，集合网络与实体店购物的双重优点。从支付类型的角度来看，O2O支付可以是在线支付，然后到线下消费和体验服务。
也可以是线下支付，即通过网络创建订单，然后在线下近场支付。所以在这个视角上，O2O支付属于跨界支付类型，它是隶属于O2O电子商务形式的支付模式的总称。不过，在实际应用中，O2O支付一般多倾向于指近场支付。
生活服务消费一般后付费。对于B2C和O2O，它们的重要区别之一就是一个卖商品，一个卖服务，也可以说是卖体验。B2C更多是卖一个标准化的实体产品，对用户来说在哪里都是买同样一个产品，既然能在线上更便宜、更便捷地买到，就算预付费也就无所谓了，虽然有些产品也会涉及售后服务等，但这一般不是最主要的部分。
而O2O所对应的生活服务往往是没有统一的服务标准的，用户几乎还没有预付费的习惯，因为对这样一个重在体验又非标准的服务，预付费意味着有不小的风险，所以对于服务性消费，用户更乐意后付费。
电子支付不仅代表交易的完成，更是实现O2O完整信息闭环的关键。O2O具有既可能线下支付，也不排除线上支付的跨界特点。实际上O2O支付可以认为覆盖了一部分线上的支付方式，同时也涵盖了一部分线下的支付手段。
目前O2O己开发的支付模式多种多样，常见的应用包括：条码和二维码支付、手机在场支付、短信优惠券支付、声波支付、LBS支付、摇摇支付、盒子支付等电子支付形式，既有远程也有近场支付。
2、聚合支付模式
聚合支付，也称为第四方支付，是介于第三方支付和商户之间的通过聚合各种第三方支付平台，（包括银联体系第三方支付公司的刷卡和芯片卡方式、微信和支付宝的二维码支付方式以及其他类似的翼支付、百度钱包和京东钱包等支付方式），并通过统一的软硬件平台来承载的一种新型支付模式。
聚合支付不进行资金清算，因此无须支付牌照，其只是完成支付环节的信息流转和商户操作的承载，其在集合包括银联、支付宝、微信等主流支付方式的基础上，帮助商户降低接入成本，提高运营效率，具有中立性、灵活性、便捷性等特点。
当前正是移动支付行业的迅猛发展时期，第三方支付已经难以满足多种支付场景同时使用的需要，无法一一提供高效的精细化服务。此时，为商户提供聚合支付业务的公司应运而生，这是商户经营的迫切需求，也是技术创新驱动下时代发展的必然进程。
在市场需求的刺激和移动支付的助力下，聚合支付已成为当前的一大热门领域，支付机构和企业纷纷抢占先机，且规模已在支付市场占有一席之地。从服务对象看，聚合支付分为线上和线下两种，线上是聚合网络支付，主要为电商服务；线下是聚合支付收单，主要为实体店服务。
从盈利模式看，主要为平台租用模式和流量分成模式。前者的特点是由专门厂商搭建平台，借助软件实现多种支付聚合，厂商根据软件使用的频率、用量向商户收取费用。后者被称为支付代理商模式，特点是通过为支付机构提供支付统一接口，根据商户交易流水进行支付手续费分成。
从发展规模看，呈现较快增长态势，据统计，截至2016年年末，国内聚合支付企业已超30家，较2015年年末翻了4倍之多。由于其准入门槛较低，其中未获得支付牌照的聚合支付企业20余家，占70%左右，支付机构推出聚合支付业务的不足10家，但从交易数据看十分惊人，2016年移动支付金额突破157万亿元，其中通过聚合支付工具实现的交易额约占50%，甚至更多，发展态势十分强劲。
聚合支付的发展和风险问题弓|起了监管机构的关注。2017年1月22日，中国人民银行发布《关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》（以下简称《通知》）；2017年2月20日，中国人民银行发布《关于持续提升收单服务水平规范和促进收单服务市场发展的指导意见》。
《通知》对聚合支付画了一条明确的红线，即四个“不得”：一是不得从事商户资质审核、受理协议签订、资金结算、收单业务交易处理、风险监测、受理终端（网络支付接口）主密钥生成和管理、差错和争议处理等核心业务；二是不得以任何形式经手特约商户结算资金，从事或变相从事特约商户资金结算；三是不得伪造、篡改或隐匿交易信息；四是不得采集、留存特约商户和消费者的敏感信息。
我们对整个支付行业产业链进行一一个结构大梳理，如图1所示，以正确理解市场上涉及支付业务的这些公司，哪些在做资金清算、哪些需要支付牌照、哪些又涉嫌违规操作。
图1 支付产业链结构
从图1中我们可以看到，实际上支付产业链包括商户、聚合支付服务商、第三方支付、清算中心（银联和未来的网联）、消费者五大环节。央行要查处整顿的，并不是市场上的聚合支付企业，而是在做聚合支付的同时，又插足支付清算，却不具备合法支付牌照的公司（即行业所说的“二清”企业）。
从图1中我们也可以看出，目前主要是通过微信和支付宝连接手机端的消费者，因此原本属于第三方支付机构的微信和支付宝（财付通与支付宝均持有央行支付牌照）具备了银联的清算能力，而央行成立的网联（线上支付统一清算平台）统一规范化线上清算，将支付业务和清算业务分开。
