一、第三方支付新业态
第三方支付诞生之初，是一种利用计算机和大数据通信技术，和四大商业银行签约，在用户和银行支付结算系统间建立的电子支付模式。第三方支付平台建立的初衷是打破单一的支付模式，为正在迅速发展的互联网电子交易提供一种和商业银行一样安全但却更加便捷的支付平台，提高电子商务中参与交易的双方的服务体验。
近年来，互联网金融和电子商务在我国快速发展，第三方支付行业的业务范围也随之扩展，根据央行2010年《非金融机构支付服务管理办法》中定义的非金融机构支付服务，第三方支付指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。
第三方支付已经远远超出了最原始的互联网支付平台，成为受众更广、应用场景更为丰富的综合支付工具。
中小微企业一直是第三方支付公司的必争之地，第三方支付公司要想在支付费率趋于稳定的情况下脱颖而出，必须抓准行业布局，从中小微企业的发展需求出发，提供适合的服务。清华、北大关于中小企业的联合调研中显示：29.6%的2020年营业收入预计下降，的中小企业有29.6%，并且下降的幅度将超过50%，58.0%中小企业营业收入下降20%以上。
中小微企业在产业链中通常扮演代加工、零售等角色，这样的角色往往受到产业链上下游辐射的影响更大。因此，中小微企业亟需加速数字化升级进程。交易又是中小企业运营最重要的行为，支付作为交易的手段，可以连接企业内部交易，包括管理内部经营和上下游供应等流程。
所以中小企业数字化升级也带来了第三方支付公司业态的变化。支付公司业态的变化主要表现在硬件创新和服务模式的转变。
图1 第三方支付公司业态变化
硬件创新具体表现在以拉卡拉为代表的第三方支付公司对银行卡收单工具和方式的迭代，将商户收单工具从传统的POS机发展到了智能POS机，从扫码、二维码和App、小程序、公众号等移动支付终端。小程序、智能POS机等新型支付终端的推出和应用，不仅可以处理交易数据，商户还可以实现在移动端获得交易信息、用户信息和门店信息等数据。
这种新型的支付形式，可以实现聚合扫码收款，和追踪交易信息，用户数据和门]店数据。除此之外，以支付宝为代表的第三方支付公司致力于在移动支付领域推进包括生物识别技术(例如人脸识别、指纹识别、虹膜识别、声波识别等)的新型支付方式，旨在减少商家的人力、物力、财力的消耗和支付时间。
硬件的革新与服务模式的变化相辅相成。支付终端载体和方式的变化也带来了第三方支付公司的服务模式的改变，第三方支付公司为了扩大市场份额和提高客户粘性，向中小微企业提供增值服务，帮助其整合采购，运营，营销和融资流程。不再只提供单一的收单服务，而是为商户提供线上线下结合的端到端解决方案，主要的形式是线上线下融合收款和商户经营服务。
国内以支付宝、微信、拉卡拉、汇付天下等为代表的头部第三方支付机构正在商户经营领域展开争夺。支付宝手握大量活跃用户的支付宝和微信支付，为商户提供经营服务，构建一系列综合生态方面有天然的优势，为商户的数字化经营提供开店工具和经营工具，满足商户线上经营的需求；
收单侧的第三方支付机构则具备产品方面的优势，拉卡拉以“支付+”模式为商户提供分销云、新零售等增值服务，进一步为中小微商户经营赋能，业务结构更加丰富和多元化。支付宝平台和微信平台互不相通，用户基于支付宝的体系建立的经营能力不能拓展延伸到微信生态中。收单侧第三方支付公司通过聚合支付，能够帮助商户打通不同平台上的数据。
“支付即服务”成为新业态之下第三方支付公司的新服务模式。支付公司通过云平台开放出一系列账户管理、商户管理、会员管理、支付及其衍生出来的服务，通过APIs商户可以和支付公司的开放云平台建立连接，然后商户自主选取需要的应用模块。并让支付成为其中一个必要模块，支付公司可以针对从支付衍生出的需求，有的放矢的为中小商户提供解决方案。
与此同时，第三方支付公司利用商户经营中形成的数据，整合数据风险监控、高级分析等，挖掘出商户的发展需求，向前端应用输出，构建客户画像，为中小商户提供更符合其需求的业务模块。在支付即服务模式下，第三方支付公司主要有收单服、金融服务和商户经营服务三个板块。
图2 支付即服务模式
二、对传统金融业的影响——以商业银行为例
一直以来，支付领域贡献了商业银行绝大部分的业务，而商业银行作为传统金融业的重要支撑，支付结算业务可以算是传统金融业的重中之重。第三方支付公司在《非金融机构支付服务管理办法》出台后，迎来了一段井喷式的发展，第三方支付公司以和银行机构建立的签约关系为基础，独立运营拥有银行机构为其背书的较高信誉度和经营实力的交易平台。
第三方支付公司和银行展开合作，用商业银行的支付功能做保障，向政府部门和其他企事业单位提供支付与结算服务，第三方支付平台的独立性和全面性帮助它们在短时间内占据了很大的市场份额。
传统商业银行所开展的网络银行的金融业务也正不断被第三方支付平台挤占，对传统商业银行来说，除了已经发生翻天覆地变化的支付和结算服务之外，其他不同种类的金融产品的威胁也悄然而至。
比如，支付宝旗下的余额宝采用代销基金的业务模式，依托支付宝本身的大量活跃用户，它针对的是用户放在支付宝内的资金，为其提供略高于传统商业银行的活期存款利率的收益，并且可以灵活取用。还有很多诸如零钱通、借呗、花呗等等像雨后春笋一下涌现到市场上的第三方支付公司提供的金融产品正潜移默化的改变着人们的生活方式和消费方式。
当然，传统金融业也并非走到了穷途末路，虽然第三方支付平台的交易额和规模正飞速扩大，但第三方支付公司无法完全取代传统的商业银行。传统商业银行开展的资金保有、资金增值以及资金贷款等诸多业务是第三方支付公司无法完成的。阿里巴巴集团即便依托支付宝与阿里巴巴庞大的客户群体成立了阿里银行，但仍然需要依靠传统商业银行来完成一些实体业务。
国内的传统商业银行也并没有坐以待毙，为了增加传统金融业核心竞争能力，纷纷开始开发推广二代支付系统，受到支付宝所推出的余额宝业务、微信旗下的零钱通的影响和启发，传统商业银行也相继根据自己的客户画像推出了很多可以满足不同需求的新型活期理财产品，建设银行的聚财宝、广发银行的现金宝都在市场上得到了不错的反馈。
除此之外，互联网技术不断发展，在国内各个领域的深入普及，金融领域也不例外，为了能够更好的适应客户们移动支付的习惯，传统的四大商业银行也开始推出了App客户端、信用卡的闪付和网络基金超市等，开展了种类丰富的手机银行业务。
用户在手机上就可以进行转账、支付、结算、购买理财产品、查看收益等等，极大的改变了之前银行业务耗时长、效率低的刻板印象，为传统商业银行的蓬勃发展注入了新的动力。
所以辩证的来看，在现行的金融管理体制下，无论是第三方支付机构还是传统的商业银行都应该开展更深度的交流合作，一起找到和谐双赢的金融模式，才能得到稳定而长远的发展。第三方支付机构需要通过商业银行的实现资金划拨、资金清算等业务。
传统商业银行除了继续巩固在第三方支付公司辐射不到的业务领域的市场，也需要用于创新和改革，加大对新兴技术的开发力度，利用好自己长期积累的资源，应对第三方支付机构不断迭代的的新型业务与新兴支付平台，用更加实用、便捷并且安全的业务产品来积极的顺应金融行业的变化，寻求新的发展。
三、对互联网金融的影响——以微金融服务为例
到目前为止，支付宝的注册用户数量超过12亿，占据了53.21%的第三方支付市场交易份额。随着电子商务的不断发展，淘宝已经渗透到我国居民生活的方方面面，“淘宝”目前已有接近5亿的注册用户，而这些用户想要在“淘宝”这个平台上购物，就必须要注册使用支付宝来完成交易。
支付宝合作的银行已经不仅仅局限于国内的商业银行，而是在全球范围内寻求合作，国内外与支付宝达成战略合作的商业银行共计18家，这从侧面反映出支付宝用户分布广泛、用途丰富。所以，第三方支付所具有的受众广、使用场景多、贡献率高的特点很大程度上推动了互联网金融行业的繁荣发展。
在新兴的互联网金融行业，出现了很多新的金融板块，其中一个重要组成部分就是微金融，它与第三方支付行业的关系也更加密切。微金融是一种新兴的金融模式，在2012年刚刚出现的时候，主要描述的是在以微信为典型代表的社交软件，创造一个入口，为用户提供小规模理财、投资、贷款的金融服务。
微信钱包在这一试验上的成功也鼓舞了其他第三方支付公司探索微金融服务领域的勇气，微金融的服务行业体系不断扩大，发展成了所有专门为中小微企业和中低收入人群提供小额、短期、可循环的微金融产品和服务。在这样的情况下，我们不难看出，这一金融服务领域的目标客户是特定的中小微企业和低收入群体，并且为他们提供给了定制化的、便利的金融铲平。
这样的目标导向和许多第三方支付公司不谋而合，国内外很多成功的第三方支付公司在发展过程中都曾重点布局在为中小微企业提供金融服务和行业解决方案，为中小微企业赋值。
拉卡拉在中小商户领域的“支付即服务”实践就很好的印证了第三方支付行业的发展对我国互联网金融业繁荣的推动和促进作用。拉卡拉是一家成立于2005年的第三方支付公司，致力于结合线上支付，服务线下实体商户，为中小微企业赋值。
拉卡拉的发展一共经历了四个阶段，到2011年之前，是第一阶段，提供行用卡还款服务、便民缴费等在在2011年拉卡拉拿到支付牌照后进入第二阶段，开拓收单侧市场，针对中小微实体企业在收单过程中遇到的问题，为中小微企业提供银行卡收单服务，2015年开始，随着互联网技术的不断发展和第三方支付行业的硬件革新，拉卡拉也跟上发展大部队，推出了智能POS机，这一智能终端可以帮助中小微商户实现收款、记账一体化，并整合用户消费数据更好的服务营销，拉卡拉也凭借这一阶段的发展迅速扩大规模，在第三方支付领域占据行业领先地位。
从2019年开始，拉卡拉有推出了全新的发展战略。硬件方面，拉卡拉又推出了收钱宝盒等智能终端产品，并和微信、支付宝等主流支付渠道达成合作，提高了实用性，扩大了潜在客户人群。服务模式在这一阶段也有了新的变化，旗下研发的云收单、云小店为中小微企业提供更精准、详细的赋能方案，除了支付、电商之外，还有金融产品服务和利用信息科技整合用户数据。
其中，2019年拉卡拉推出的云小店业务是这一阶段第三方支付企业和微金融服务相辅相成，互利共赢的典型代表。
拉卡拉通过支付+的模式在全面满足不同业态下商户收款需求的同时为商户提供SaaS产品和解决方案。在金融领域，为商户提供理财、保险等服务；通过云分销SaaS产品，针对整个电商运营流程提供商品采购、进销存、物流配送等服务。
同时，拉卡拉为商户提供引流和营销服务，利用积分营销服务将通信运营商、银行、航空等上游行业的头部积分源与下游打通品牌商超、连锁餐饮，通过积分运营，为下游商户带来客流量。这一阶段拉卡拉的行业布局瞄准了市场增速快的零售业和母婴产品行业。
通过标准化产品服务，云小店打造出了综合门店收单、H5线上商城和小程序商城的线下线上联动，经营一体化的模式。云小店可以向中小微企业提供包括上架新商品、管理会员制度和积分、管理整合订单信息、管理商品进货销货存量等许多中小微企业必须的功能，为中小微商户完成线上联动线下的管理扣上关键一环。
因为中小微企业在产业链中通常处在代加工或者销售的环节，这些中小微企业的信息数据处理需求都很相似，拉卡拉针对这些中小微企业提供一些标准化的服务，既能降低企业运营成本，又能更好的规范企业经营交易流程，提升企业竞争力。
通过微信的小程序和公众号，云小店可以定期向中小微企业推送支付科技、信息科技、金融科技、电商科技等增值服务，中小微企业可以通过云小店的客户端进行收单、查询财务信息等经营活动，而拉卡拉可以在中小微企业实用程序的时候，向企业叠加推荐广告营销、会员管理、积分计算、风险监控系统等标准化产品，为其提供行业解决方案，将仅实用支付服务的中小微企业转化成使用金融服务、商户经营服务的高价值客户。
截至2019年底，拉卡拉在微信等运营类客户端的注册用户和公众号关注者累计超过三千万，据统计，月度活跃用户也超过了10%。
图3 云小店服务形态
在拉卡拉2200万中小微企业客户群中，有高达95%的中小微企业的年支付交易规模在50万元以下，这样的中小微企业在日常经营活动中的交易数量趋向金额较小但频率较高，并且经营状态不稳定，有的中小微企业的经营周期只有一年，甚至更短。
因此，中小微企业在经营过程中议价能力低，标准化、低成本的金融产品更适合他们，这样的合作模式，第三方支付公司的服务贯穿在中小微企业的整个生命周期中，提高中小微企业的粘性。
通过研究发现拉卡拉四个阶段的发展历程，可以总结其在行业布局、选择产品路径和提升服务形态方面都走在了我国第三方支付行业的前沿。从行业布局和选择产品路径方面来看，拉卡拉正对中小微企业开发的收单服务十分奏效，为拉卡拉迅速积累了大量中小微企业。
但是支付业务的获利能力十分受限，在第三方支付行业竞争加剧，手续费率趋于稳定的时候，仅仅以来中小微企业发展、扩大收单规模，提高利润是不现实的。穷则思变，拉卡拉为了突破这个发展瓶颈，从单一的为中小微企业提供收单服务转型为侧重于提供行业解决方案和增值服务的金融型支付公司。
拉卡拉构建的全新产业路径生态圈，借助SAAS标准化产品，加强和第三方商业银行的合作，为中小微企业建立卖家生态圈，提供电子商务、金融、信息科技等增值服务。
四、行业规范和监管机制
网络金融在国内的发展时间较短，第三方支付市场如果想要达到规范化管理状态仍然需要经历一个较长时间的过程。目前，央行已经将第三方支付机构也归入到了金融监管的范围之内，并且也根据国内当前的金融环境来制定出了一些可行性较高的行业规范。
中国人民银行21日发布央行令，制定并出台《非金融机构支付服务管理办法》，规范非金融机构支付业务，非金融机构支付服务主要包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单以及央行确定的其他支付服务。
我国各个地方上的金融监管部门也需要对现有的监管制度进行优化与完善，重视对监管制度与新兴技术的开发，提高国内金融行业对新兴业务的适应性；加快对网络支付新技术的规范速度。
