供应链、电商平台和交易所等，对资金分账有刚性需求。为此类平台分账，输出方应支持在线开立账户和担保交易，除需具备基本的账户体系和冻结解冻功能，还要开发账户功能的 API 接口并与合作方联调。
1、交易所分账
（1）背景
交易所萌发于 20 世纪 90 年代，2009 年至 2013 年是场外交易所高速发展期。场外交易所市场是场内的补充，提升资源配置效率的同时，刺激了场内参与主体对场外衍生工具的个性化需求。
图1 交易所分类
据标的物不同，场外交易所分为金融资产交易所和现货交易所，以及邮币卡类交易所，现货市场又分为大宗商品现货、艺术品类、有色金属等。由于管理者缺位，交易所设立和交易活动中各类违法违规问题日益突出，存在投机、侵吞投资者资产、价格操纵等严重行为。
监管当局为有效控制场外交易场所的风险，规范交易所的资金结算，提出了地方性清算中心的概念。清算中心一般由当地政府、国企、大型企业参股，集中地负责交易所的登记和结算业务，动态监控交易所的资金流向、用户持仓、产品种类、动账验证等方面。
清算中心依托银行的结算通道，将交易对手的关系映射到银行账簿体系，为客户完成债务债权转移。存量交易所有 2 千多家，平均每家交易所的实时余额超过亿元人民币。
地方清算中心对交易场所的交易进行系统性监督，交易场所的主体资质和用户开户资料，清算中心均要初审处理，且清算中心有义务定期向监管汇报交易场所运行情况。基于清算中心的履职，A 银行与清算中心一同承接交易所的交易清结算，既能获得稳定大额的资金沉淀和资金往来的中间收入等直接利益，又降低了资金监管的风险。
就 A 银行的存管银行角色，客户在交易场所开立用于交易的账户，所有的客户账户由交易场所在存管银行开立专户集中管理，存管银行在业务管理系统设立与交易账户一一对应的薄记台账，存管银行据每日营业结束后，交易场所返回的客户交易轧差清算数据更新账户状态。交易账户不构成存管银行对客户的负债义务。
（2）交易结构
银行与场外交易场所的合作分为两种方式。一是交易所和银行直联。二是交易所与清算中心直联，与银行间联。银行普遍愿采用第二种方式，因清算中心不仅对不良交易所进行了初步淘汰，还整合了多家交易所的接口。
银行可降低风险、沟通成本和技术成本等，又获得规模效应。如图 2 所示，清算中心作为 A 银行和交易所之间的介质，将交易所的出入金等动账请求转发 A 银行支付平台，主要扮演了传递交易数据的角色。
图2 交易所资金结算交互图
2、电商分账
（1）背景
自 2017 年起，监管加强对互联网电商平台“二清”的清理整顿。2018 年，《电子商务法》发布，允许平台为经营者之间的电子商务提供服务。平台不仅为买卖方提供信息撮合，还为卖方提供收款服务。
电商分为平台类电商或自营类电商，平台类电商需借助三方支付公司或银行完成待结算资金到商户的清分。自营类电商同时扮演平台和经营商户的角色，结算资金可自由支配。
图3 电商平台在 A 银行结算资金流
国内大型电商平台均取得了支付牌照，资金往来通过支付账户结算，比如淘宝、拼多多等。除了头部电商平台，各类小型电商平台的支付能力参差不齐，普遍采用支付账户归集商户和用户资金，多家不同商户使用平台的同一支付账户，平台再将资金结算至下挂商户。这是典型的平台以大商户模式接入支付机构，违规开展商户结算。
良好的解决方案是，平台一方面背靠银行支付通道提供支付宝、微信、银联等多方式的收单服务，另一方面为入驻商户在银行开立限制功能的结算账户（禁止转账、消费），即银行存管账户。商户和个人用户在存管账户下分别开立属于自己的虚拟户。
在交易环节，一户一密，银行按照平台方的交易指令进行资金管理，如充值、结算、提现等，平台实际上直接将商户、用户的交易指令转发给银行。在资金结算环节，商户、用户通常授权平台代理提现，结算资金扣除手续费后划转至指定账户。相应地，电商场景的收付款有结算周期，商户虚户余额可再细分为待结算、可结算、冻结三个状态。
如图 3，买方可通过银行账户或微信支付宝的支付账户购买商品，资金先结算至卖方待结算子账户，待结算子账户在担保交易中起关键性地作用，只有当买方确认收货，或卖方与银行约定固定结算期限，通常为 T+7 日或 T+30 日，货款才能划转至卖方结算子账户。
买卖方的虚拟子账户均与自身他行结算户一一绑定。提现与充值交易相当于自有的两张银行卡转账往来。
（2）交易结构
因微信支付宝的受众较广，商户为迎合用户支付习惯，会采取自主直联或依赖支付服务商间联微信支付宝。A 银行是微信的服务商之一，为特约商户提供微信支付功能收客户的资金。以微信收单场景为例，交易有用户、商户、微信、A 银行、网联五个参与方。
用户创建订单后支付货款前，A 银行为该商品生成包含此次预下单信息的二维码。用户打开微信客户端，扫该二维码。微信会将正式下单信息先经由网联再传回给 A 银行，A 银行调用统一下单接口获取参数，并组装拉起微信密码控件的报文，用户输入密码完成支付。微信异步返回用户是否支付成功的结果。
图4 微信支付流程图
3、供应链分账
（1）背景
供应链金融是供应链管理与金融创新发展的产物，也是一种预付账款融资模式。2017 年国务院印发的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》认为供应链已经到与互联网、物联网深度融合的智慧供应链阶段，供应链通过资源整合和流程优化，降低企业经营和交易成本，鼓励商业银行为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。
2019 年，中国银保监在《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》中，从把控核心企业准入和核心企业所处行业，交易真实性尽职审核，供应链金融创新业务的合规性以及信息科技系统建设等角度明确银行业金融机构的供应链金融风险管理的职责。
（2）交易结构和参与方
对于传统工业企业，应收账款、存货占据了资产的重要地位。应收账款周转率甚至关系到利润和企业存亡。产品在供应链上流动的过程中，向上链接是供应商及其上游，向下是客户及其下游。建立一套以核心企业和上下游企业为参与者的应收账款数字化流转平台，增加供应链内各方的资金流动性，一定程度上缓解了上下游企业的融资问题，又能延长核心企业账期。
参与方除了核心企业及其贸易对手方，还有保理、融资租赁公司等提供流动性的金融机构。流转过程如图 5，核心企业确认应付账款，签发电子凭证。据实际业务往来，一二级供应商接收前手给的全额或拆分额度电子凭证。最后一手可选择持有到期或者向保理申请面额内的融资。
图5 供应链金融在支付平台信息流
此场景下，银行对供应链交易进行形式性审核，比如交易上下游是否签署贸易合同，交易主体是否真实存在及是否处于正常经营状态，确保资方资金来源合法合理及具有融资保理资质。银行参与了放款和应收账款还款两大涉及资金清分环节，需各方参与者在银行开立子账户，当核心企业触发还款，银行接收供应链平台的指令，将资金逐级清分至相应债权人子账户。
