重庆易极付支付公司发展现状及挑战

　　1、公司概况

　　重庆易极付支付是博恩集团投资1亿人民币创建的全资子公司。博恩集团是一家跨软件服务与资源投资两个领域的集团性高科技企业。集团现在直接经营的实业公司包括第三方支付机构、数字医疗设备、软件服务、能源生产等。集团市场价值超过10亿元，直接经营和投资的下属企业超过20家，销售额超过50亿元。

　　背靠实力雄厚的博恩集团，重庆易极付支付公司自2011年7月成立以来获得的快速发展。2011年获得中国人民银行颁发的第101块第三方互联网支付牌照，在全国第三方支付公司中排名第7，2013年9月16日获得全国首批中西部唯一一张跨境电子商务外汇支付业务牌照，2014年日均跨境流水超1000万美金，2015年通过VISA“QSP”资格认证及中国证监会颁发的基金销售支付结算牌照。

　　截至目前，重庆易极付支付公司拥有网络支付牌照、跨境外汇支付牌照、VISA外卡收单支付牌照、跨境服务贸易支付牌照、基金支付牌照。与银行开通了近400个结算接口，全面覆盖了主流支付领域。2013年成立国际事业部，主要面向国际市场，为跨境电商提供结汇、跨境支付、国际信用卡收单、亚马逊收款四大核心服务。

　　随着跨境业务规模的逐渐扩大，重庆易极付支付国际事业部对公司的贡献度日益提升。重庆易极付支付公司秉承“成就客富，值得托付”企业理念，携手全球合作伙伴，不断完善和提升服务能力，旨在为跨境电商搭建一条畅通的支付桥梁，全方位满足电商企业及个人的金融需求。

　　2、发展历程

　　重庆易极付支付公司于2011年7月注册成立以来，经过多年深耕于第三方支付领域，2016年实现年支付流量4000亿元，成为了西部第一、全国前10的第三方支付公司。公司的发展历程具体见表1所示。

表1 公司发展历程

　　3、业务资质

　　1. 国际业务资质

　　（1）跨境外汇支付牌照

　　2013年9月16日获批开展跨境电子商务货物贸易项下外汇支付业务试点。

　　2015年5月13日公司通过《国家外汇管理局重庆外汇管理部关于重庆易极付支付科技有限公司扩大跨境外汇支付业务试点范围的批复》（渝汇函[2015]6号）文件，获得扩大跨境外汇支付业务试点范围的批复。跨境外汇支付业务范围扩大至服务贸易，新增业务范围包括：留学教育、航空机票、酒店住宿、游戏类及猪八戒网上的5种服务类型。

　　（2）跨境人民币支付资格

　　公司于2013年获得开展跨境人民币支付业务资格，并严格按照《支付机构跨境人民币网络支付业务指引》开展跨境人民币网络支付业务。公司仅对具有真实交易背景的跨境电商提供跨境人民币支付服务，依托制度、系统、机构、流程等方面对跨境人民币支付业务实施全方位风险管控。

　　2015年，公司分别通过“中国工商银行深圳市分行”、“中国银行珠海分行”、“中国人民银行重庆营业管理部”完成了开展跨境人民币的备案报告。

　　（3）VISA的QSP资质

　　公司国际信用卡收单平台已在2013年7月获得PCI-DSS认证合规牌照。2015年3月拿到VISA国际卡网上收单服务提供商的QSP合格认证，目前国内获得QSP合格认证的支付企业仅17家。

　　（4）MASTERCARD的PF资质

　　公司2015年获得了MASTERCARD的PF合格认证，并与多家境外银行、境外支付机构展开紧密合作，全面支持VISA、MASTERCARD、JCB等国际信用卡的网上支付功能，可为出口电商提供多币种在线收款服务。

　　2. 增值电信资质

　　公司2016年8月31日获得重庆市通信管理局颁发的增值电信业务经营许可证，准许公司经营第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）。

　　3. 基金销售资质

　　公司2015年3月5日收到中国证监会颁发《关于对重庆易极付支付科技有限公司备案为基金销售支付结算机构无异议的函》，获得开展基金销售支付结算的许可。

　　4、核心管理团队

　　公司核心管理团队是由一支拥有丰富管理经验的专家成员组成，在该团队的带领下，重庆易极付支付公司从2011年注册成立以来，获得快速发展。核心管理团队的简介具体如表2所示。

表2 公司核心管理团队简介

　　5、经营状况

　　表3为公司2015-2019年的经营状况。从注册成立至2015年公司经历快速发展阶段，2015年的资产总额达到16.53亿元，营业收入为0.73亿元，净利润为0.11亿元。2015年的资产总额相对2014年增长了218.02%，营业收入增长了120.26%，净利润增长了212.63%。在短短的一年时间内，公司出现了跨越式发展。

表3 2015-2019年的经营状况

　　此后，从资产总额来看，2016年的资产总额为4.23亿元，相对于2015年下降了74.42%。2017和2018年连续两年资产总额均有小幅增长，至2018年达到4.27亿元。总的来看，2016-2018年的资产总额基本保持不变。但2019年的资产总额出现了大幅下降，增长率为-25.90%，资产总额为3.16亿元。从2015-2019年总资产经过两次大幅下降，总共减少了13.37亿元。

　　从营业收入来看，从2015年开始，连续出现了两年的下降，其中，2016年的营业收入相对2015年的下降了7.94%，为0.67亿元。2017年又相对2016年下降了7.03%，为0.62亿元。最近两年公司了营业收入均有小幅增长，其中2018年的增长率为2.35%，2019年为1.59%。

　　总体来看，营业收入在2016年出现了较大的幅度的下降后，每年的营业收入基本保持在0.62-0.67之间，较为稳定，并没有受到资产大幅下降带来的影响。

　　从净利润来看，2016年的净利润为0.036亿元，相对于2015年减少了0.074亿元，下降幅度达到76.61%。2017年的净利润为0.037亿元，增长了2.81%。2017年后，公司出现了连续两年的大幅亏损，其中，2018年的净利润相对2017年下降了59.28%，为0.015亿元。2019年亏损了0.050亿元，为公司从注册成立至今的首次亏损，净利润下降幅度更是达到432.74%。

　　基于以上对最近5年公司的资产、营业收入和净利润的分析可得：2015年是公司经营的一个转折点，从2015年以后，公司的经营状况的各项指标开始逐渐恶化，至2019年更是出现大幅亏损的状况，公司经营压力与日俱增，未来发展困难重重。

　　6、重庆易极付面临的挑战

　　第三方支付自在我国出现以来，先后经历了探索期（2001-2005年）、市场启动期（2006-2010年）、高速发展期（2011-2014年）、应用成熟期（2015年开始），市场监管也从宽松逐渐走向合规趋严。

　　为了规范市场行为，2017年和2018年中国人民银行接连出台了《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》和《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》等文件。

　　在新监管背景下，如何在市场竞争中脱颖而出，成为每个第三方支付企业亟待解决的重大发展战略问题。重庆易极付支付公司作为第三方支付行业中的一员，同样面临着巨大的发展压力。综合来看，重庆易极付支付公司目前主要面临的挑战具体为：

　　1. 安全方面

　　第三方支付在安全领域面临的挑战主要包括：

　　一是信息泄露造成的资金安全问题。第三方支付与传统商业银行支付最大的优势在于能够为客户提供方便高效快捷的支付体验。客户为追求方便快捷的支付体验，在使用第三方支付方式进行支付时，往往需要在平台上进行实名注册，绑定银行账户及输入银行账户密码或指纹。为此，客户信息将被保存在第三方支付公司服务器的数据库里。

　　如果第三方支付平台遭到恶意攻击、公司内部员工受利益引诱、公司出于盈利考虑等，均可能造成用户信息泄露，给用户资金安全带来很大的安全隐患。例如，2016年12月10日京东在金融方面由于系统安全漏洞，造成12G的用户数据包泄露，对用户的资金安全造成了极大的威胁。

　　二是技术和操作带来的安全问题。第三方支付平台还面临着技术漏洞或者黑客技术的发展，而受到攻击，导致平台瘫痪、信息泄露等严重事件的发生，为此，技术风险也是着重考虑的安全问题之一。另外，客户或平台员工操作失误往往也会给客户或平台带来损失。由此可见，操作风险也是第三方支付平台面临的另一个安全问题。

　　重庆易极付支付公司作为第三方支付的一员，由于发展起步较晚，规模较小。从2011年注册成立后，在短短的3、4年时间内，业务规模和业务范围每年均成倍增加，这不仅对公司的业务管理带来巨大压力，而且安全隐患也在不断累加。具体表现为：业务规模扩大带来的新员工的不断加入。

　　新员工通常存在着经验不足，风险意识薄弱等问题，使得公司面临着较大的操作风险。同时，业务规模扩大也使得客户信息剧增，这势必对信息管理技术提出了新要求。此外，随着新技术的不断发展与应用，如何提升平台抵抗攻击的技术手段，同样也是重庆易极付支付公司面临的安全挑战。

　　2. 市场竞争方面

　　第三方支付市场经过一段时期的快速、野蛮发展以后，为规范第三方支付市场行为，遏制市场无序竞争问题，以及降低金融风险和保护客户资金安全。从2011年开始，央行通过发放牌照的形式，来提高第三方支付市场的准入门槛，首批27家第三方支付机构获得央行发放的牌照，牌照有效期为5年，并且期满前可申请续期。

　　据统计，2011-2014年，在短短4年时间里，中国人民银行总共颁发了268张第三方支付牌照。此后，2015年仅颁发了2张，但发布公告注销了3张支付牌照。这不仅结束了“只发不撤”的历史，而且也暗示出央行对支付牌照发放开始收紧，监管开始趋严和加码。2016年4月央行下发文件对支付机构进行分级分类监管，并规定5年期满后续期将从严。

　　以文件的形式正式向市场宣告央行监管力度的提档升级。同年，央行未发放新支付牌照。2017年6月29日央行发放了第271张支付牌照。至2019年年初，央行共注销了28张支付牌照。

　　虽然央行对牌照收紧牌照的发放可以有效遏制市场的过度竞争，但从牌照发放的历程来看，存在着“前松后紧”的问题，导致市场上高价收购牌照的事件时有发生，对第三方支付市场的健康发展带来的不良影响。同时，也加剧了行业垄断格局的产生。

　　艾瑞咨询发布的《2018中国第三方支付数据》显示，目前我国第三方支付巨头垄断已出现，第一梯队的支付宝和财付通2018年的市场份额分别为54.3%和39.2%，两个支付寡头合计占到93.5%。

　　其他超过200家的第三方支付机构所占的市场份额仅为6.5%，这也意味着中小第三方支付机构间的竞争将变得异常激烈，如何在这6.5%的市场上分一杯羹，是各中小第三方支付公司亟待破解的重大问题。同样，对于X支付公司来说，发挥自身优势，深耕细分领域，是在激烈竞争中寻求脱颖而出的战略思维。

　　3. 盈利点方面

　　目前我国第三方支付公司的类型主要有两种：一种是独立第三方支付平台，该类第三方支付公司，并不依赖于任何电子商务网站或其他企业而存在，公司的结构相对单一，例如首信易支付。主要业务是为各大商户提供技术服务，提升支付操作的便捷性。另一种是宿主型第三方支付平台。

　　顾名思义，该类第三方支付公司，通常是依附于某个大型电子购物平台或者社交平台而存在。对于依附于电子购物平台的第三方支付公司，主要是充当买家和卖家交易的中介或信用中介，例如支付宝。依附于社交平台的第三方支付公司，主要是满足个人之间的转账结算等，例如微信支付。

　　从目前的主要盈利来源来看，主要的盈利点是手续费、技术服务费，还有就是资金沉淀产生的利息收入，其他收入来源所占的比重非常低，甚至可以忽略不计。但随着备付金集中存管相关政策的出台，沉淀资金的利息收益所占的比重大幅下降，使得第三方支付的盈利点被进一步压缩。

　　由此可见，我国第三方支付公司的盈利点仍主要集中在手续费和技术服务费上。但由于我国第三支付市场高度集中几家大公司上，使得中小第三方支付公司在传统收益（手续费和技术服务费）上难以有大的作为。重庆易极付支付公司作为中小第三方支付公司的一员，要想在此市场格局下有所突破，面临的难度可想而知。

　　为此，如何另辟蹊径，寻求新的盈利点成为重庆易极付支付公司未来发展的重大战略选择。