新环境下聚合支付路在何方

　　在财付通和支付宝两大巨头背后，是一个个微小的聚合支付机构。所谓聚合支付，是支付系统中介于第三方支付和商户之间的机构，它们通常不具支付许可牌照，它们的业务团队穿梭于大街小巷，为小微商户提供技术支撑和营销服务。它们中的很大部分，是将不同小微商户的多个二维码聚合到一个二维码上，可同时收取消费者从支付宝、微信等第三方支付渠道的付款，并能够完成清算、结算、对账等功能。
　　
　　这些聚合支付机构，也在经历行业的大变局。随着监管落地，已在夹缝中求生的聚合支付将面对更为残酷的现实。“一半以上会被淘汰。”业内一位资深专家预测。
　　
　　新任央行行长易纲在中国发展高层论坛2018年会上明确指出，要强化金融风险源头管控，加强金融领域准入管理，清理整顿各类无照经营和超范围经营金融业务，未经金融管理部门批准，不得从事或变相从事金融业务。
　　
　　今年的监管重点，将落在一些持牌的第三方支付机构将银行接口提供给无证支付机构，为后者违规从事清算业务提供便利的现象上，监管层将重在掌握资金的清算链路，切断一切违规行为，实现穿透式监管。
　　
　　“在我国的支付体系中，银行等传统金融机构份量最重、体量最大，第三方支付机构则是银行的有益补充。还有一些中小服务商，他们在技术能力、风险防控、管理规范等方面相对欠缺，但是‘小而美’并且接地气，创新能力也更强。” 海联金汇副总裁、联动优势CEO李贲表示。
　　
　　当前我国支付行业正经历着巨变，难免出现大浪淘沙。但一个良好的生态系统中不仅要有参天栋梁，也要有灌木蓬蒿。“在不碰资金的前提下，应该鼓励一批上下游企业为有牌照的支付机构提供技术服务、营销服务，也更有利于持牌机构向专业化、纵深化发展。”中国支付清算协会副秘书长王素珍说。
　　
　　连接小微
　　
　　在监管不断收紧尤其是网联成立之后，清算业务被单独剥离至大一统的网联系统，各色支付机构的业务空间均被规范、压缩，聚合支付机构则更为边缘化，被迫向小微商户的底层服务做深度延伸。
　　
　　大小商户收款系统的更新、硬件设备的安装甚至小商户的广告设计和客户招揽，都成为了服务商们挨家挨户敲门得来的生意，眼下有巨量的小微商户需要接入支付宝、微信等进行收付款。
　　
　　“比如一个餐厅需要开通支付宝，要提交资质、下载SDK代码（SDK:software development kit,即对接收款的代码），再放到我们系统里调试、成功后才可与支付宝进行资金流转。”付钱拉CEO冯超介绍。这个过程中，小微商户需要与支付宝和微信客服电话联系，挨个申请代码、调试接口，结算之后还要把账单合到一起。“这些工作可以交给我们来整合。”
　　
　　这其中的基础技术，便是二维码支付。“二维码支付的服务商有很大一部分是POS机代理商转型而来，有经验、熟人多，助推了二维码支付的普及。”中国支付网创始人刘刚说。
　　
　　例如喔噻科技就是针对美容、美发和美甲等商户研发门店管理的SaaS系统（Software-as-a-Service），为企业搭建所有的网络基础设施软硬件，并负责所有的前期实施和后期维护，比如记账、收银、会员管理等。它的创始人陈灏曾是拉卡拉联合创始人。
　　
　　即便是支付业巨头，也需要依赖底层服务商的“全面支持”.底层服务商是淘宝伸向全国各地的无数触角，能将淘宝的活动覆盖面逐年扩大。
　　
　　早在2014年，支付宝就意识到了底层服务商的重要性--淘宝“双12”当天，支付宝联合约2万家线下门店推出支付宝钱包付款打5折的活动。截至下午3点半，支付宝钱包的全国总支付笔数超过400万笔，全国消费者买下了超过90万个面包、100万瓶牛奶、35万个水饺、2万个比萨、5万个甜筒、50万包芒果干等商品。而与淘宝的深度合作，也推动了一批服务商的快速发展。
　　
　　聚合支付服务商的探索还不止于此。民众生活中还有诸多痛点没有解决，比如医疗、教育、交通等领域，支付的方便快捷还有待提高。第三方支付机构可以在专注本业的同时，通过多元化合作来拓展疆土。
　　
　　“支付本身具有互联互通性和开放性，因此鼓励有实力、有需求的机构通过合法合理合规的渠道进入市场。”王素珍说道，“金融要回归服务实体经济的本源，支付也要回归服务的本源。”
　　
　　艰难生存
　　
　　众多聚合支付机构将自己的主要精力放到了业务的推广、运营上。“但小微商户的拓展并不容易，首先是人海战术，成本巨大，其次是要让商户逐步接受一些现代化的商业和管理理念。”李贲表示。
　　
　　比如一家公司将某商业中心方圆10公里内的小微商户都贴上了自己的二维码，没过多久就会被同业换掉。武汉利楚商务服务有限公司CEO王朋称，拓展一家商户的成本曾最高超过600元，且商户留存率较低。补贴战、费率战、赠品战成为了聚合支付机构们的常用手段，聚合支付业态一度成为了“烧钱的游戏”.
　　
　　风险也在集聚。
　　
　　“一些聚合支付打出T+0到账（即当天可结算资金，第三方支付与商户结算资金通常为次日）的狠招，实际上是聚合支付机构在第三方支付或者银行开通了支付通道，先行垫付商户资金，再与后两者结算。这样做可以留存数据，发展衍生业务。”刘刚告诉记者，但很快被监管层盯上了。
　　
　　2017年11月，央行下发《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》，加大对无证支付机构的整治和处罚力度，表示要坚决切断无证机构的支付业务渠道，遏制支付服务市场乱象，整肃支付服务市场的违规行为。
　　
　　在支付新格局之下，那些没有任何技术优势，并且专注以前“二清”业务的聚合支付企业势必要被淘汰出局。
　　
　　中国社科院金融所所长助理杨涛认为，“无论产品还是服务，第三方支付机构在与小微商户的互联互通上都力不从心，聚合支付正是应市场需求而生。但未来，聚合支付的生命力将有所下降。”其一，网联的出现解决了第三方支付机构在清算上的整合难题；其二，技术的发展，使得第三方支付机构之间可能会有更加紧密的联系，而聚合支付的存在或仅仅是行业成长的过渡阶段。
　　
　　各谋出路
　　
　　一边是市场需求，一边是监管压力，转型成为聚合支付机构的必然之路。
　　
　　出路的理解，五花八门。出身于类金融机构、财务系统搭建相对专业的，专注于发展金融衍生业务；有的更注重产品和服务的理念创新；而有人则侧重于地域服务，聚集人脉以开发更多针对性业务。
　　
　　比如付钱拉，冯超认为自身的优势是金融资源。在服务土星教育过程中，付钱拉就尝试将家长的教育沉淀资金用于理财。土星教育是做幼儿园数字化管理系统的，付钱拉为其搭建的新型缴费系统，不仅能让家长直接在土星教育移动端上充值和缴费、再由土星教育打款给各家幼儿园，而且“从充值到实际支付的时间内，家长们还能‘钱生钱'.”这得益于付钱拉与宜信的深度合作。在创办付钱拉之前，冯超是宜信支付与结算中心的负责人。
　　
　　利楚商务选择在武汉生根开花。“我们更愿意称自己为技术服务商，”王朋说，“我们帮助很多企业接入支付宝和微信，优化了两万多个门店的收银系统，使其能够接入支付宝、微信、翼支付等移动支付系统。”
　　
　　钱方好近则在衍生服务上发力。“商户只要安装一个小传感器，就能分析消费者在每个商品前的停留时间和进店之后的行动路线，从而洞察用户的购买倾向。”钱方好近CEO李英豪介绍，这就将商户与消费者之间弱联系的传统零售，转变为了线上线下相融合、商户与消费者之间强联系的新零售模式，便于商户对每个顾客做精准营销。大型商超可以借助物联网等技术、像运营互联网产品一样推销自己，成为智慧门店。
　　
　　“聚合支付拥有接地气的优势，第三方支付也想发挥长尾效应，拓展更多的客户和领域，两者常有业务和资本上的合作。对于一些优势明显的聚合支付机构，我们会考虑深度合作甚至参股。”李贲说。
　　
　　对此，杨涛预测，以聚合支付为底层服务商的“支付+”业态，未来将向三方面发展：
　　
　　一是“支付+金融”,如财富管理、供应链融资、消费金融等；二是支付作为通道和载体，嵌入消费者“衣食住行”的各类生活场景中；三是在公共服务、政府管理等领域嵌入“支付+”,如个人纳税申报、个人身份识别、法院诉讼、资金划拨等，且目前已有支付机构与相关部门展开了合作。