1、电子货币产生和发展
中国使用货币的历史源远流长，与中华文明密不可分，在其形成和发展的过程中，先后经历了六次重大的演变：一是由自然物货币向人造物货币的演变，二是由杂乱形状的货币向规范形状货币的演变，三是由地方铸币向中央铸币的演变，四是货币由文书重量向通宝、元宝的演变，五是由金属货币向纸币交子的演变，六是由手工铸币向机制纸币的演变。
近年来，伴随着全球化、网络化、知识经济和金融自由化的浪潮，同时由于人类社会经济和科学技术的进步，作为商品交换和贸易发展的产物，货币也在不断地发展、不断地变化，电子支付方式层出不穷，涌现出了诸如预付卡、智能卡、非接触式卡等各种新兴的支付工具。
可以说电子支付技术由于创造了新的、虚拟的货币形式，它使经济结算活动在虚拟空间得以实现，便利了商品和服务交易，提高了货币流通效率，显着减少了在途资金占用成本，节约了社会金融资源创造出一个全新的社会活动局面。
从中我们发现各种类型货币的发展时间与历程均有其时代背景的重要性，从早期以物易物，贝壳、稀有金属、铸币、纸币到当代的电子货币等，无不深刻地烙上时代的印迹而货币最主要的目的就是要便利人们的生活。
随着生产力的日益发展，商品的种类和数量越来越庞大，交易日趋频繁和其时效要求更为迅捷，贵金属自然存量的稀缺性矛盾必然与经济社会发展对货币的无限需求产生尖锐的矛盾其结果导致了银行券这种信用货币的产生。
由于自由发行的银行券在流通中造成的种种混乱和危机，国家垄断发行的银行券法定货币应运而生但是伴随着消费浪潮的到来和网络时代的开启，人们不再满足于面对面、一手交钱一手交货以及比较单纯的零星购买行为，开始要求提供短期透支消费便利、通过互联网进行购物和一揽子采购等服务，传统的纸币、纸质银行簿记显然无法满足这种资金流通的迫切需要能够适应新经济变化的电子货币便破茧而出。
货币形态的更迭通常不太可能一步到位，而是在原有货币形态的基础上孕育产生了新的货币形态的萌芽经过不断地成长、成熟到最后完全取代旧形态，这种货币并行、取代是个永无止境的过程。
在早期由于电子通信技术和互联网还没有得到充分发展，信用卡等电子货币的适用范围受到很大的限制，还仅仅只能在一定程度上替代纸币，而在网络经济蓬勃发展和科学技术日新月异的当代，信用卡从只有读写功能的磁卡，向装有集成电路的、具有逻辑运算功能的、可脱机运行的智能卡转化，其适用范围也得到了迅速扩张从作为纸币的可有可无的替代品俨然成为网络时代生活的必需品，新的能够取代纸币的“电子货币”就这样被创造出来了。
电子货币的产生，使货币形式的符号化更加彻底、更为纯粹，其存在完全依赖于信用制度的发展和高度社会化的金融体系，不再带有任何商品的遗留痕迹，因而其“价值”或者说是“购买力”完全是社会赋予的，成为与商品界直接对立的社会价值形式。与历史上出现的其他货币形式一样，电子货币的产生与发展是一定的社会经济条件和背景下的客观经济规律，是货币形式发展演变的历史的、逻辑的必然结果。
2、电子货币的功能
1.电子货币的传统职能
（1）价值尺度职能。
货币在进行商品交易之前，首先要对要交易的商品的价值进行衡量，衡量双方价值才能实现等价交换，这是商品之所以得以交易的前提，货币就可以作为一把尺子衡量商品的价值。尽管电子货币不是中国的法定货币，但是其可以兑换成法定货币，电子货币和兑换的法定货币是具有相等价值的，以此电子货币具有价值尺度来衡量交换商品的价值并且以价格的形式表现商品的价值。
只是电子货币的外在表现形式与传统货币有所差异，即电子货币不是用实物而是电子数据来表示商品的价格，因此，电子货币具备价值尺度职能。
（2）交易媒介和支付职能。
货币通过交易媒介职能，实现了商品的流通和交换，交换的目的是通过货币这一媒介购买到自己想要的商品满足自己日常生产、生活的需求。对于电子货币来说，只要其价值稳定（在较长时间内价值波动不大），就可以像纸币、银行券这些代用货币一样在市场上流通而实现流通手段的职能电子货币的流通通过电子数据在网络系统的传递来实现。
如果电子货币能够在网络系统上通过数据的传递实现流通手段那么也可以实现支付职能，两个职能是相互联系、相辅相成的。
（3）储藏手段职能。
人们使用货币或者将货币储藏起来，实际上是储藏的货币的购买，有的货币能够保值增值，特别是通货紧缩的情况下，人们更倾向于存储货币，而不是用于消费。电子货币在交易实现前，是可以起到储藏作用的，只不过这个职能应用不是很广泛。
（4）充当世界货币职能。
电子货币通过网络系统使得电子数据在一定的载体实现传递，因而，电子货币具有广泛的适用性、国际性。对于电子货币而言，其将来是否能够在国际范围内完全取代传统货币形式独立地充当唯一的一般等价物形式充当起世界货币的职能，还需要时间来检验。
2.电子货币的特殊职能
（1）循环消费信贷功能。
随着经济的发展以及人们观念的改变，信用卡分期付款业务逐渐兴起，而且银行信贷部门推出的循环消费信贷业务日趋繁多。电子货币具有循环信贷的职能主要是针对以银行卡为载体的电子货币而言的，在整个电子货币的支付体系中发行机构能够对电子货币使用者的消费业务、消费记录进行跟踪，确保其在正常信用范畴内使用电子货币。
此外，电子货币的发行机构还会对于信用卡恶意透支、信用卡逾期的行为给予警示，并且停止为其发放贷款的业务这种职能保证了电子货币使用者及参与者的合法权益，促进电子货币持续、稳定地发展。
（2）综合理财服务功能。
在电子货币的系统之下能够为电子货币持有者提供更好的平台从事综合理财业务。电子货币的持有者可以将自己的证券投资、外汇、理财的账户同电子货币相应的账户进行绑定，通过网络平台就可以及时地了解到收益状况，及时地对资产进行管理，借助互联网这个平台可以跨时空地提供金融服务实现综合理财服务。
（3）数字化生活服务功能。
电子货币发行机构可以联合社会服务管理部i门]和各种经营机构，通过利用先进的技术加载各种管理和客户服务信息。例如，通过联合团购网站进行网络订餐，网上轻松支付就可以在家等待美食；通过联合购物网站等平台，选购自己中意的衣服，网上下单支付，就能解决穿衣问题等。电子货币的应用越来越数字化为人们提供贴心的生活服务，解决人们日常生活包括吃、穿、住、行等问题，既方便又快捷。
3、电子货币的运作形态
作为电子货币，它有不同运作形态，这种运作形态反映了它这个机制是否完善、是否完整。
电子货币大体的运作流程分为发行、流通和回收。与传统货币的运作流程相似，但是传统货币需经过发行、流通、再流通，直到货币损坏之后才能进行回收。传统货币的流通中间会具有多次循环。但是对于电子货币来说它只有发行、流通、回收三个步骤，三个步骤各自具有不同的特点。
电子货币具有两种不同的运作方式，目前大部分使用的为第一种运作模式。在第一种运作模式下，买家需要向电子货币发行者购买兑换相应的电子货币，买家向卖家支付订单时，使用兑换后的电子货币完成支付。
商家得到大量电子货币后，可以将电子货币兑换成实体现金。实际上现在电子货币的发行者与商家往往是合二为一的，使用范围也具有一定的局限性。例如Q币、百度币，它们的发行公司分别是腾讯公司和百度公司，Q币只能用于腾讯公司相关的虚拟产品上，百度币往往用于百度文库下载文档。
由于电子货币的发行者与商家通常是同一公司，对于消费者来说具有较大的投资风险，可能会遇到发行商跑路的情况。
电子货币的另一种运作模式含有中介机构的介入，即在发行和回收过程中都有中介机构参与。例如电子货币的发行者要发行电子货币时，它需要向相关机构申请，并将银行作为中介机构，由银行代其发行。买家如果要得到电子货币，首先需要向银行申请兑换一定金额的电子货币，然后再去商家那里购买商品或者服务，商家得到相应的电子货币后再向银行申请兑付。
这个过程中发行者和商家之间是有一个中介的，购买电子货币的人与发行者之间也有中介机构，即银行。在这种模式中银行实际上作为信用担保，相对来说风险较小，从运作流程来说是比较安全的。
4、电子货币对金融业的影响
电子货币的出现很大程度上改变传统货币的使用环境尤其在互联网金融这种形态下，它改变了现有货币的使用方法。电子货币虽然不是新型市场下的一种货币，但它的流通运行机制与传统货币是完全不一样的。
在电子货币发行量和使用范围并不是特别广的情况下目前电子货币对现有的商业银行业务或者对央行控制的货币供应量的职能来说并没有产生太大的影响，但随着电子货币的应用范围慢慢扩大，它将会对现有金融运行机制特别是货币的供给量带来较大影响。
电子货币对货币政策的影响主要是对整个应用总量的影响，就是我们通常讲的M1。由于现在电子货币的发行方不是唯一的，而且不容易受到监控，所以电子货币的出现势必会使货币的需求量减少，也会对货币的供给产生影响。
现在世界上很多国家已经在慢慢减少实体货币的使用，比如挪威、以色列、冰岛以及欧盟的一些国家它们的实体货币的使用量占比已经到10%以下，而且很多交易都是可以用电子货币来完成的。在这种情况下，货币的发行总量就会对货币的M1产生比较大的影响，从而也就会带来一系列负面的影响。央行通常是通过调整货币的供给量大小来控制经济的发展，如果货币发行量比较大的话，就会出现通货膨胀。
电子货币的发行方不是唯一的，发行数量不可测不可掌握，实际上对金融监管这一块会带来相当大的挑战。当然我们看到，电子货币的运作形态有两种，第一种是由发行者去发行，然后购买者去购买电子货币，商家再进行回收，形态下发行数量是完全没办法把控的。
而在有中介机构参与的电子货币运作形态中，实际上它就可以对整个电子货币进行监控，因为它可以对电子货币的发行进行严格的把关这个时候金融监管是可以发挥作用的。例如对电子货币的发行者给予市场准入，然后对它的运作和退出市场等制定相关机制。
因为货币发行一但到了一定的量，而且它能更加体现出货币的一些通用的属性的话，发行就会使得货币流通大大地减少，也就减少了金融当局的货币发行量而货币发行数量又会对经济的运行有着很大的影响，所以会对金融监管提出更高的要求。
