前言：随着互联网技术的蓬勃发展，其高效、廉价、方便及无地域限制的特点已为众人所认同，而在商业银行争抢网上银行业务份额的同时，一批有相关资质与实力的机构也加入了网络支付混战，以此为契机，第三方支付迎来了前所未有的高速发展时期。不可忽视的是爆发式增长必然伴随着相关的安全隐患和监管缺失，对于新兴支付方式而言，流动性风险的隐忧更是挥之不去。
1、第三方支付的安全性评估及监管。
1.1 基于银联在线角度。
随着互联网技术的蓬勃发展，其高效、廉价、方便及无地域限制的特点已为众人所认同，银行也大多开通了网上业务。
而银联在线支付平台依托于银联庞大的用户群，并拥有中国银联统一支付网关，在近年内发展迅猛，在10年就已有超过200万用户群并在B2C、B2B两方面同步发展，优势巨大。但由于网上银行的特定属性使得在进行结算时始终存在一定风险，而对于银联支付来说风险较一般网上银行要更高。由于银联支付较网上银行直接交易步骤更为繁琐：如在消费者进行消费时数字签名需要经过多次传递以保证各方都能确认交易安全性，相当于在消费者与发卡银行的网络中心之间多加了一层“银联支付网关”.因此网上银行固有的系统安全风险在银联网络业务上得到了放大。但值得指出的是随着网络贸易的高速发展，国家已经开始着手制订相关法律法规以保证网络交易的安全性；除此之外，银联作为一个第三方金融机构在非现金支付交易上的优越性毋庸置疑。
所以尽管银联目前仍有一定风险但仍不失为一个良好的网络支付工具，同时它和网上银行一样面对同一个难题：国家对网上交易的监管仍处于摸索阶段，还没有形成一个完善的监管体制以保证多方权益。若国家出台了相关政策以规范网络交易这种新兴的非现金支付贸易，银联将会发挥出更多的优越性。
1.2 基于支付宝角度。
通过使用支付宝第三方支付平台，增强购买的安全性，保护买卖双方的利益，并主要确保了消费者的权益。
1.2.1 具体流程及分析如下：
消费者挑选好货物并充分与商家沟通，认为货物符合双方协定，可提交订单，并将货款打入支付宝。此时，支付宝网站通知卖家发货，由于卖家已经得到支付宝的货款担保，基本上消除了发出货物后消费者不履行给付的信用风险。消费者收到货物后，检验质量。不符合要求的，可以申请退还，要求退款。顾客满意的，签收，确认收货最终给予商品合适的评价。
只有消费者确收货后，支付宝才能根据指令将货款打到卖家的支付宝账户。于是在整个支付过程中，拥有足够信誉及技术水平的支付宝承担了重要的担保角色，它将买卖交易割裂开，有效控制了双方的风险。如果买家收货未确认收货，自淘宝商品的状态变为“卖家已发货”后一定时间（支付宝网页上有明确的规定），支付宝将买家的行为视为默认已收货，而直接将货款打到卖家的支付宝上，以确保买家的利益受到保护。由于淘宝网卖家用户中很多投资金额不多的小商品经营者，制度化的放款一定程度上解决了其资金流的问题，不至于由于买家的诚信问题造成卖家资金周转受阻遭受严重经济及信誉的损失。
1.2.2 支付手段本身设计优劣：
使用支付宝账户支付，可享受由使用支付宝带来的优惠活动（如积分活动）。作为一种鼓励用户持续消费的手段，积分等与支付宝绑定的优惠活动使支付宝在众多网上支付方式中脱颖而出。若使用支付宝账户支付，可省略多次认证及密码输入，缩短交易时间，间接降低交易成本。
支付宝作为典型的第三方支付平台，有其独特的便捷性，安全性等方面的优点。它的发展演变促进了网络经济的发展，通过支付宝账户的推广，方便消费，降低交易成本，增加了全社会的流动性。
图2：支付宝支付流程图
1.3 基于网上银行角度。
随着网银的普及，网上银行的安全性也应当受到极大的重视。这样的安全性的威胁主要分为两部分：
1）传统风险：传统风险是指与一般商业银行一样存在的违约风险与市场风险。基于金融工具的流动性、风险性等特点，传统威胁普遍存在于各种银行当中。在网上银行这个平台上，不可控的因素更多，而且网上银行导致客户更分散、业务区域跨度更大，影响市场变化更多等原因，使网上银行不仅难以避免这些风险，还增大了传统风险的可能性。
2）非传统风险：非传统风险主要体现在网银数据平台的开发应用上，例如数据传输风险、应用系统设计的缺陷、计算机病毒攻击等，这些风险的客观存在，要求网上银行的运作系统相对完善，尽可能出现少的漏洞。非传统危险造成的后果可能十分严重，比如银行资料泄密、威胁用户资金安全等，严重影响整个银行系统的运作。
针对这些风险，一些国家和地区已经对网上银行颁布了一些新的法律法规，来保证网上银行整个系统的良好运行。如我国颁布的《电子签名法》、《电子支付指引》及《电子银行业务管理办法》等。在我国，大银行都在网上银行建设与宣传方面不遗余力，但目前我国的网上银行仍然处于行业发展的初级阶段，集中体现在我国在网上银行的法律法规建设方面还有待进一步完善。对此，我国应当在中央银行对商业银行进行领导的背景下，银行监管机构及金融认证中心都要对中央银行负责，形成一个更加完善的网上银行支付的监管体系。
2、流动性风险。
银联作为一个建立与运营全国银行卡跨行信息交换网络的股份制金融机构本身并不是一家商业银行，似乎也无从提起流动性风险。但正因为银联是依托于银行而存在的，所以当加入了银联的商业银行面临流动性风险时，银联自身也不得不面临一定风险。而为了尽量减少这类风险，就不得不由银行与政府共同努力尽可能的降低商业银行在网上业务的流动性风险，以保证交易的正常进行。
流动性风险资产在到期时不能无损变现的风险，当网上银行没有足够的资金满足客户兑现电子货币或结算要求时，就会面临流动性风险。
以信用卡为例的电子货币流动性：.信用卡对货币流动性影响主要表现在信用卡对消费者的流动性偏好的影响。由凯恩斯货币需求的流动性偏好理论可知，消费者持有货币是因为货币最具有流动性，而消费者正需要货币的流动性这个特性。相较其他支付手段，信用卡可以提供消费信用，消费者在预定的限额内无须担保可自由借贷，因此，有助于增长消费者的流动性偏好。由于信用卡特殊的消费信用功能及其使用的方便性，只要信用卡普及到一定范围，就可以缓解对流动性的制约。信用卡网上银行具备信用卡的功用，让人们不需要直接持有货币就可以促进网上的消费，从而减轻消费者对货币流动性的需求。
以借记卡为例的电子货币流动性的影响：借记卡是指先存款后消费没有透支功能的银行卡。相对于信用卡而言，借记卡内所能使用的资金额度比较有限，所以其货币流动性也相对有限。以借记卡为基础的网上银行，不能像信用卡一样提供较多的资金交易，也不会有使用信用卡而产生的信用风险等。
基于信用卡及借记卡对资金流动性的影响，流动性风险也是目前第三方支付参与者面临的主要财务风险之一，流动性风险本质上讲是流动性和收益性这两个目标的矛盾。对于交易方而言，了解流动性风险能够帮助他们了解并及时调整现金持有量，从而使资金数量在合理的范围内流通，减少资金流动性所带来的危害。如图3所示，供货商及需求方之间形成供需关系，需求方向需求方的开户银行付款，供需双方的开户银行进行转账，供货方开户银行在需求方开户银行付款后再给供货方提供到款通知，从而供货方为需求方提供货物，形成资金及商品的流动链，而付款及收款、以及银行之间的相互转账直接影响到了资金的流动性，保证每一环节的顺利进行，是保证网上交易顺利进行的必要条件。在网上银行支付平台上，资金的流动与传统银行的柜台关联不大，付款或收款前不需通知银行，资金流动的障碍相对减少，因此必须采取相应的措施来减少资金流动加速而产生的流动性风险。同时，随着电子银行业务的发展，网上银行资金的交易量也急剧增加，传统商业银行的管理模式已经不再适用于网上银行，为维护第三方和银行的利益，对网上银行的开发和应用应当不断创新，来适应当今银行金融系统的发展。
然而评估网上银行的风险，一半是企业的事情，一半是政府的事情。或者说，网上银行风险不仅是商业银行需要评估的项目，也是中央银行需要监管的内容。网上银行的存在基础就是风险，其获取利润的基础也在于风险。不能因为有风险就不推行网上银行，关键是做好风险评估，正确地处理风险。
3、结论。
以电子银行为代表的一系列新兴支付手段的发展，有效地丰富了用户支付方式的选择，也使得支付行为变得多元化。在满足客户金融需求的同时，也能缓解当前商业银行与用户之间攻击不均的矛盾。从国内外相关业务的发展来看，新兴支付方式日益成为现代商业银行新的战略性业务和利润增长点，也因其进入门槛较低，使得其他机构能参与其中加剧行业竞争，最终受惠于用户。整体来看，新兴支付方式是提高银行竞争力、加快国际化进程不可或缺的关键业务。为更好的促进支付业务的发展，适应新的电子支付手段对各机构资金流动性管理的影响，因此国家应出台相关政策以规范行业发展，包括：
1. 根据电子银行业务对商业银行管理的影响，进一步完善相关资金管理制度，优化内部管理流程，加强运营管理，部门之间应出台职责更细化的工作规范，在保证用户使用满意度的前提下加强相关制度的监管，以保证银行内部安全性。
2. 各机构业务拓展部门应加强与客户间的联系，及时了解客户尤其是交易频繁、交易量大的客户的资金动向，及时向流动性管理部门报告，以便管理部门进行监管或采取有效措施以防止流动性风险的产生。
3. 流动性管理部门应加强对支付部门头寸预报和备付资金的日常监控工作，适当增加备付金比率；同时加强与同业的联系，以确保在流动性风险已经产生的情况下能筹措到足够资金避免遭受挤兑风险。
4. 建议人民银行应考虑新兴支付的发展，进一步完善管理制度，加强对非商业银行的其他支付机构监管，尤其是在支付机构出现流动性紧张时应给予更多的现金支持，如增加对商业银行隔夜拆解额度、允许商业银行的备付金账户一定额度的透支，以帮助支付机构有效解决临时用款需求，支持新兴支付的发展。
