一、P2P 行业发展水平与现状。
1. P2P 平台数量增长迅猛。
近几年，P2P 网贷平台数量呈现出高速增长的态势，年均增幅接近 200%（见表 1）。形成这一态势的原因：一是政策层面对普惠金融的支持，二是对 P2P 网贷行业尚未设立有效的准入门槛。
第一网贷平台提供的资料显示，截至 2014 年6 月底，中国 P2P 网贷指数在选择的样本中，涉及到 24 个省、市；平台数量居于前三位的分别是广东省（158 家）、浙江省（106 家）、北京市（66 家），三地共计 330 家 P2P 网贷平台，超过了全国总数的46.28%.
2. 注册资金没有明确的法律要求。
截至 2014 年 2 月底，纳入中国 P2P 网贷指数统计的 426 家样本平台中，除招商银行外的 425 家样本平台总注册资本为 57.79 亿元；广东、上海、浙江三省市 P2P 网贷平台注册资本合计超过 35.49亿元，占全国总数的 55.99%（见表 2）；全国 P2P网贷平台的平均注册资本为 1360 万元。但从单个平台注册资本金来看，它们之间则存在很大的差异：
有些网贷平台的单位注册资本只有 100 万元，如拍拍贷；而陆金所的注册资本则达到 4 亿元。
3. 网贷平台交易活跃。
从平台成交额来看，绝大多数平台成交额处于1 亿元以内，少数平台已经发展到一定的规模（见表 3）。
4. 成交额地域分布集中。
从第一网贷提供的数据来看，2014 上半年全国累计网贷交易总额 964.38 亿元。从成交额地区分布看，浙江省和广东省分别为 193.97 亿元和 317.56亿元，北京市 132.20 亿元，三地成交总额占全国总比重的 66.75% ;而上海、山东和江苏地区的成交额集中度也非常明显，这主要与地方经济的发展水平有关系。
5. 网贷平均期限短。
根据第一网贷提供的数据分析来看，2014 年2 月份全国 P2P 网贷的平均期限为 3.99 个月，较 1月份缩短了 1.74 个月；较上年度（2013 年 5 月份至 12 月份）的 3.95 个月，增长了 0.04 个月。2014年 2 月份，网贷期限最长的是辽宁省的 27.26 个月，其次是上海市，为 18.99 个月。而从各个网贷平台实际发标日期中可以发现，网贷平台存在严重的“拆标”行为。
二、P2P 行业发展模式现状。
1. 传统模式--拍拍贷。
该模式中，P2P 平台作为纯粹的中介方，为借款人和投资者提供信息通道：借款人通过该平台发布相关借款信息；投资者根据平台选择相关的借款人（见图 1）。“拍拍贷”即为采用该模式开展业务的 P2P 平台。其通常采取一个投资者对应多个借款人的形式。借款利率通过投资者竞标确定，并要求还款人采用按月还本付息的方式，以降低投资者的风险。
该模式如果没有一定的用户基础很难获利。而拍拍贷之所以能成功，则在于其成立时间较久，积累了一定的客户并有了一定的知名度。
2. 债权转让模式--宜信。
该模式中，首先由借款人向 P2P 平台发出借款申请，平台对借款人进行审核；审核合格后，由平台指定的债权人将资金出借给借款人；然后，平台再将该债权推荐给相关投资者，完成债权转让，此时平台对该债权提供担保（见图 2）。该模式由宜信公司结合我国实际情况而推出，并为多家平台所效仿。宜信控制风险的方法包括：对借款人采取严格的线下信用审核；建立风险准备金；要求借款人按月还本付息；将投资者的资金分散给多个借款人（形成了多个借款人对多个投资者的借贷关系）等。
该模式需要大量的线下地勤人员，信用审核成本高，且受地域限制，不利于业务的快速扩展；另外，也存在一定的政策风险。
3. 担保模式--陆金所。
该模式又分为两种：一是 P2P 平台引入第三方机构对平台项目的风险进行审核，并为投资者的资金提供本金保障，P2P 平台给予其一定的渠道费和担保费，但不负责坏账的处理，不承担资金风险，只作为中介提供信息服务，典型代表是“陆金所”
和“人人贷”等；二是由 P2P 平台自行担保，主要通过自行提取的风险准备金来为相关的坏账买单，如果出现逾期情况，投资者可将该债权相应的本金和利息转让给平台（见图 3）。
该模式在我国发展迅速，大多数网贷平台采取了该模式，因为其更符合我国的国情。
4. 平台模式--有利网。
该模式中，P2P 平台与全国领先的小额贷款公司进行合作，由小额贷款公司为 P2P 平台提供优质的借款人，并且与 P2P 平台共同对相关的债务承担连带责任（见图 4）。该模式的典型代表为“有利网”.有利网通过整合小额贷款公司，产生了极大的杠杆效应，与传统的 P2P 网络借贷平台相比，其金融逻辑更加具备互联网属性。
该模式为小额公司的转型提供了一定的参考，甚至可能会带来小额贷款公司的一场产业革命。
总体来看，我国 P2P 行业近年来得到了迅速发展，并且在发展模式方面进行了不断创新。但过快的发展必然会带来一系列问题，分析其发展过程中存在的问题，对于行业健康发展十分重要。
