互联网金融的发展模式及其对传统金融的影响

　　当前，移动支付、网上银行、手机银行、云金融等金融创新业务在我国蓬勃发展，由此形成了一种新的金融模式---互联网金融。 大数据时代给金融机构发展和品牌创立、传播既带来挑战，也带来机遇。随着互联网金融的发展壮大，新兴互联网金融公司和传统金融机构将展开激烈竞争，未来甚至可能改变传统金融业的经营模式和运行格局。

　　1 互联网金融的定义与现状。

　　1.1 互联网金融的定义。

　　互联网金融，已经是当下最热门的话题，随处可听人说起，在报刊新闻上也随处可见。 在互联网金融内涵的界定问题上，尚没有科学的定义、业务边界和明确的监管规则，但作为一种金融创新路径，已经快速演变为不可逆转的发展趋势。互联网金融是指通过或依托互联网进行的金融活动和交易，一般它又可以从广义和狭义两方面来细分。 广义的互联网金融主要分为两部分：其一，通过互联网进行的传统金融业务，即将已有的线下业务转化为线上业务，该业务主要由传统金融机构进行，通常亦被称为金融互联网业务；其二，依托互联网创新而产生的新兴金融业务，该业务通常由电子商务企业进行。 狭义的互联网金融主要指上述第二种业务。 本文的分析将立足于广义互联网。

　　1.2 互联网金融的现状。

　　互联网正在革命性地改变着传统金融的面貌。一方面国内金融机构主动利用互联网平台改造传统业务模式，另一方面互联网公司依赖技术和平台开始渗透到金融领域。 金融与互联网好比咖喱与辣椒，谁也离不开谁。

　　当金融遇上互联网，一切都在变化。 互联网“开放、平等、协作、分享”的精神正在对传统金融业态渗透，切实感受到两个行业的巨大变化。2010 年阿里巴巴获得小额信贷牌照，2012 年阿里金融实现单日利息收入 100 万元，2013 年“余额宝”推出一个月聚集 250 万用户，资金规模超过百亿，而与其类似的“活期宝”推出 23 日累计销售 16.48 亿元，日均销售 7000 万。 2012 年 2 月东方财富等四家机构首获第三方基金销售牌照，2013 年上半年东方财富第三方基金销售额已达 21.79亿元。 2013 年 7 月马云、马明哲、马化腾等合资设立的国内首家互联网保险公司---众安在线落户外滩金融创新试验区。 重庆农商行“微信银行”开始试运行，是国内首家可直接办理资金类交易的“微信银行”.

　　2 互联网金融的发展模式。

　　通过对业内相应商业模式、商业现象进行深度剖析，可以将互联网金融分为六大模式：第三方支付、P2P 网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户。

　　由于互联网金融正处于快速发展期，目前的分类也仅仅是一个阶段的粗浅分类，即使在将电子货币、虚拟货币归入第三方支付这一模式之后， 六大模式也无法包容诸如比特币等新兴互联网金融创新产物。软交所互联网金融实验室一方面将持续研究互联网金融的最新动态及发展趋势，另一方面也将联合相关金融投资机构，为软件和信息服务业企业提供更加丰富的投融资服务，促进产业发展。

　　2.1 第三方支付。

　　第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

　　2.2 P2P 网贷。

　　P2P（Peer-to-Peer lending），即点对点信贷。P2P 网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。

　　2.3 大数据金融。

　　大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。

　　2.4 众筹。

　　众筹（crowdfunding），是指项目发起人通过利用互联网和 SNS 传播的特性，发动公众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动或某个项目或创办企业提供必要的资金援助的一种融资方式。

　　2.5 信息化金融机构。

　　信息化金融机构是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。

　　2.6 互联网金融门户。

　　互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息汇聚、搜索、比较及金融产品销售并为金融产品销售提供第三方服务的平台。

　　3 互联网金融对传统金融的影响。

　　3.1 对商业银行的影响。

　　互联网金融的发展对银行带来的冲击可以概括为三个方面：

　　第一，从互联网行业来讲，现在相当一部分的互联网企业从非金融领域不断地向金融领域渗透，无论是第三方支付，还是类似于 P2P这样的贷款融资平台，对银行的传统存贷业务带来不同的影响。

　　第二，现在相当一部分的客户都是通过互联网的电商，或者说是融资平台来直接较量，其中，既存在着金融脱媒，同时也隔绝着客户与银行的联系。对银行客户基础形成了一定的影响，或者说一定的冲击。

　　第三，虽然互联网行业做了很多尝试，目前还不能从根本上撼动商业银行的地位，但是在人们的观念和舆论上还是形成了非常大的影响力，这就是舆论和观念上对金融产品和服务提出新要求，这对商业银行也会带来一定的冲击。

　　3.2 对债券市场的影响。

　　促进利率市场化，推动国内债市收益率上行互联网金融扩大货币供给，提升了货币流速度及通货膨胀对货币供给的敏感度；互联网金融产品创新增强了金融市场流动性，提高了债券及类固定收益产品的透明度和可比性，促进利率市场化进程。 从长期发展来看，互联网金融蓬勃兴起为国内债市收益率提供了上行动力。

　　第一，意识的影响。这个冲击相对来说比较大。这个影响是真正的以客户为中心，全方位的综合的金融服务。

　　第二，服务模式的影响。一对一、服务效率或者说服务的标准化等等实际上还是不够的。现在的互联网技术，尤其是电子商务模式，现在是基于大数据基础上的服务模式，证券公司的服务模式可以通过应用大数据的手段、工具，通过对客户综合的分析、挖掘，给客户提供有针对性的、精确的服务。

　　第三，营销模式。 原来的模式是相对比较传统，以人海战术的模式，经纪人和电话营销等等。现有的这种模式提示了证券公司、证券行业做产品或者是服务营销的时候也是同样可以基于大数据的这个基础真正做到精准营销，根据客户的性格，客户的偏好，客户的特点以及资产情况，可以为不同的客户提供相对应的服务。

　　4 结束语。

　　比尔·盖茨曾说，传统商业银行都将会成为 21 世纪的恐龙，银行将灭亡。所以，传统的金融体系只有摄入更多的互联网基因，培育出互联网思维理念，建立互联网金融的体制，坚持金融创新，才会实现新生。